+3
Захожу сюда, правда не часто, потому, что мне в большинстве своем нравятся как люди, с которыми знаком и очно и заочно, их мнения, взгляды по разным вопросам, так и сама структура сайта.
В принципе готов давать контекст по риск-менеджменту (не часто, но регулярно), но не уверен, что он будет многим интересен и, главное, не будет считаться рекламой.
avatar

Мизантроп

  • 16 марта 2021, 07:49
+2
А Драконом кто-нибудь пользуется?
В принципе давно уже проверенный инструмент.

Одна из стратегий использования такая.
1. Выбирается горизонт прогнозирования (инвестирования).
2. Рассчитывается прогноз на заданный горизонт, например, по данным за прошлые пять лет (TTC) и по данным за прошлый год (PIT). Величина ретроспективных периодов дана для примера, но пример рабочий, что не мешает подобрать их величину самостоятельно. Если склонность к риску высокая, то можно использовать только один прогноз на выбор :))))).
3. Если тенденции совпадают (например, прогнозируется рост или падение), тогда рассчитываются средние по этим двум прогнозам цены Call и Put опционов, что дает интервал возможных цен, путем прибавления к текущей цене актива стоимости опциона Call (верхняя граница) со страйком, равным сегодняшней цене (по умолчанию в программе), и вычитания из сегодняшней цены стоимости Put-опциона (нижняя граница) с тем же страйком. Если все устраивает, то открывается соответствующая торговая позиция.
4. При достижении ценой актива границ интервала в зависимости от выбранной короткой или длинной позиции происходит либо стоп-лосс, либо стоп-профит (при желании). Также при достижении границ желательно вновь выполнить пункты 2-4.

Доверительную вероятность можно не задавать, она на расчет опционов не влияет.

Тот же теханализ в общем-то… :)))))
avatar

Мизантроп

  • 14 декабря 2020, 15:23
0
Мне понравилось.
avatar

Мизантроп

  • 04 августа 2020, 19:06
+1
В оригинале — Кто с тобой работает? :)))

Просто интересно проследить уж от начала и до конца этого лебедя.
avatar

Мизантроп

  • 05 июня 2020, 13:36
+2
Пример оценки опционов в Драконе. За основу взяты спотовые цены на WTI и прогноз по ним от 23.03.2020 на 60 дней — до даты окончия фьючерсного контракта на май, фактически прогноз фьючерсной цены. Обратите внимание на нижнюю доверительную границу — $41 :)))))
Обращаю внимание, это прогноз от 23 марта на май.

Теперь, что касается стоимости опциона PUT с экспирацией в мае. В качестве страйка взята просто спот цена нефти $24.43. Цена опциона PUT $29.36. Т.е. если клиент хочет продать в мае нефть по 24.43 он должен в марте заплатить 29.36. Фактически он продает нефть по -4.93
Модель Блэка-Шоулза такого не позволит!

Картинка yadi.sk/i/iDWAGbzqlg_-sw
avatar

Мизантроп

  • 22 апреля 2020, 21:48
+1
Прекрасная коротенькая статья на эту тему

www.investing.com/news/commodities-news/negative-oil-prices-are-literally-breaking-traders-risk-models-2147124

И из нее цитата:

«Если бы, например, банк продал опцион пут, дав своему клиенту право продавать нефть по $20 за баррель, он был бы уверен, что не сможет потерять по сделке более $20 за баррель…
Теперь же нет ограничений на потенциальные потери»
avatar

Мизантроп

  • 22 апреля 2020, 21:37
+2
Картинка не прорисовывается. Тогда так

yadi.sk/i/maCxiLmWF9D0qQ
avatar

Мизантроп

  • 16 марта 2020, 16:48
0
Давайте добавлю про оценку стоимости опционов, на примере прогноза Brent.

avatar

Мизантроп

  • 16 марта 2020, 16:45
+3
Пользуйтесь на здоровье, если кому надо. Будут вопросы, задавайте здесь.
avatar

Мизантроп

  • 03 марта 2020, 10:22
+1
заходишь в чат к хорошим людям
сидят по доброму молчат
зайдёшь к плохим у них веселье
порнуха водка тролли срач

надел трусы и сразу понял
что целый день ходил без них
и встречных девушек улыбки
понятны стали для меня

ктогдекогда игра в разгаре
нет в ней начала нет конца
и умирает ктото гдето
как только выпадет когда

порывом ветра вздует юбку
а там ажурные чулки
и люди рады и красиво
с колготками другой эффект

коза бежит по ипподрому
коза предвестница весны
причём тут ипподром не знаю
да и к козе вопросы есть

пустые плечики с надеждой
ждут хоть каких нибудь пальто
и в тапошной моей печально
пылятся тапки для гостей

смотрю на всплывшие пельмени
и слёзы катятся из глаз
вот так же гуппи и цихлиды
всплывали в детстве у меня

вы б знали из какого сыра
приманку делают для вас
те кто попробовал в восторге
пищат в ловушках до сих пор

сейчас не время пить боржоми
на нас надеется страна
а почки дело наживное
давайте следующий тост

схожу спросонья в пингвинарник
пингвин несушка даст яйцо
и скажет штоб ты подавился
и отвернётся весь в слезах
avatar

Мизантроп

  • 26 апреля 2019, 16:46
0
Кстати вопрос. В таком виде устроят обучающие ролики?
avatar

Мизантроп

  • 24 апреля 2019, 11:16
0
выпиши мне доктор
горсточку пилюль
и с эффектом чтобы
выпил и июль
© дергач

с первыми лучами
мартовской зари
мы поймем как сильно
врут календари
© terapevt

на восьмое марта
женщин всех ваще
выйду в парк поздравить
голый и в плаще
© terapevt

люсь я без подарка
хоть и не со зла
ты ж мне на подарок
денег не дала
© granovsk

если ваш мужчина
подарил словарь
он не только бедный
а ещё и тварь
© TA

вылезла из склепа
звёзды соловьи
не везёт мне в смерти
повезёт в любви
© TA

бросил одеваться
снова деньги есть
остаётся бросить
пить курить и есть
© КВ

в чорном балахоне
пру я сквозь метель
вдруг бежит малевич
с криками модель
© Диковинка

лучше чем сегодня
понял я вчера
наше послезавтра
чем позавчера
© Ахиллес Пяткокрылый

я хотел признаться
как душа поёт
но весенним снегом
залепило рот
© эСВэ

пальмовое масло
соевый бифштекс
ром безалкогольный
виртуальный секс
© TA

для любви и ласки
наступает ночь
ну давай к борщу мне
хлеба начесночь
© КВ

есть такие люди
их зовут мужья
все берут их где то
где не знаю я
© Sansonnet

посмотрел налево
ах ты ж ё моё
посмотрел направо
то же самоё
© Сыр

лез к своей любимой
человек паук
а его там встретил
человек супруг
© INNI

монстры под кроватью
сумрачны и злы
на пыли мне пишут
фразу мой полы
© O-la-lapina

помидор ударил
по касательной
подытожив номер
показательный
© кама

там где солнце море
пальмы и песок
доедают крабы
игоря кусок
© terapevt

не судьба стать видно
стройной козочкой
но не пропадать же
торту с розочкой
© XElen

есть вот стас михайлов
и костюшкин стас
а для самых старших
есть иконостас
© Sansonnet

человек захвачен
интернетом в плен
голова в фейсбуке
в инстаграмме член
© Znake

ты меня обидел
выплюнул пирог
да он с цианидом
но доесть то мог
© O-la-lapina

тихо подобравшись
выхватив кастет
виктору внезапно
стукнул сорокет
© zlobins

вот теперь я понял
через много лет
для чего я в школе
делал табурет
© Lunnaia
avatar

Мизантроп

  • 23 апреля 2019, 15:27
+1
Про вебинары думаем… Вот пока вместо вебинара ролик с примерами того, как пользоваться новшествами из обновления от 16.04.2019

www.riskfin.ru/upload/video/RISKFIN-MSFO-9-presto.mp4
avatar

Мизантроп

  • 23 апреля 2019, 15:22