0
+1 1000
+2
А Драконом кто-нибудь пользуется?
В принципе давно уже проверенный инструмент.
Одна из стратегий использования такая.
1. Выбирается горизонт прогнозирования (инвестирования).
2. Рассчитывается прогноз на заданный горизонт, например, по данным за прошлые пять лет (TTC) и по данным за прошлый год (PIT). Величина ретроспективных периодов дана для примера, но пример рабочий, что не мешает подобрать их величину самостоятельно. Если склонность к риску высокая, то можно использовать только один прогноз на выбор :))))).
3. Если тенденции совпадают (например, прогнозируется рост или падение), тогда рассчитываются средние по этим двум прогнозам цены Call и Put опционов, что дает интервал возможных цен, путем прибавления к текущей цене актива стоимости опциона Call (верхняя граница) со страйком, равным сегодняшней цене (по умолчанию в программе), и вычитания из сегодняшней цены стоимости Put-опциона (нижняя граница) с тем же страйком. Если все устраивает, то открывается соответствующая торговая позиция.
4. При достижении ценой актива границ интервала в зависимости от выбранной короткой или длинной позиции происходит либо стоп-лосс, либо стоп-профит (при желании). Также при достижении границ желательно вновь выполнить пункты 2-4.
Доверительную вероятность можно не задавать, она на расчет опционов не влияет.
Тот же теханализ в общем-то… :)))))
В принципе давно уже проверенный инструмент.
Одна из стратегий использования такая.
1. Выбирается горизонт прогнозирования (инвестирования).
2. Рассчитывается прогноз на заданный горизонт, например, по данным за прошлые пять лет (TTC) и по данным за прошлый год (PIT). Величина ретроспективных периодов дана для примера, но пример рабочий, что не мешает подобрать их величину самостоятельно. Если склонность к риску высокая, то можно использовать только один прогноз на выбор :))))).
3. Если тенденции совпадают (например, прогнозируется рост или падение), тогда рассчитываются средние по этим двум прогнозам цены Call и Put опционов, что дает интервал возможных цен, путем прибавления к текущей цене актива стоимости опциона Call (верхняя граница) со страйком, равным сегодняшней цене (по умолчанию в программе), и вычитания из сегодняшней цены стоимости Put-опциона (нижняя граница) с тем же страйком. Если все устраивает, то открывается соответствующая торговая позиция.
4. При достижении ценой актива границ интервала в зависимости от выбранной короткой или длинной позиции происходит либо стоп-лосс, либо стоп-профит (при желании). Также при достижении границ желательно вновь выполнить пункты 2-4.
Доверительную вероятность можно не задавать, она на расчет опционов не влияет.
Тот же теханализ в общем-то… :)))))
0
Обновлена инфографика.
0
Типа :)))
0
Ок, спасибо, Адель.
+1
В оригинале — Кто с тобой работает? :)))
Просто интересно проследить уж от начала и до конца этого лебедя.
Просто интересно проследить уж от начала и до конца этого лебедя.
0
Комментарии приветствуются
США: Спекулям понравилось барыжить на апокалипсисе - атаки необходимо усилить! / ФИНАНСЫ, РЫНКИ, БАНКИ, КОМПАНИИ 4
+2
Пример оценки опционов в Драконе. За основу взяты спотовые цены на WTI и прогноз по ним от 23.03.2020 на 60 дней — до даты окончия фьючерсного контракта на май, фактически прогноз фьючерсной цены. Обратите внимание на нижнюю доверительную границу — $41 :)))))
Обращаю внимание, это прогноз от 23 марта на май.
Теперь, что касается стоимости опциона PUT с экспирацией в мае. В качестве страйка взята просто спот цена нефти $24.43. Цена опциона PUT $29.36. Т.е. если клиент хочет продать в мае нефть по 24.43 он должен в марте заплатить 29.36. Фактически он продает нефть по -4.93
Модель Блэка-Шоулза такого не позволит!
Картинка yadi.sk/i/iDWAGbzqlg_-sw
Обращаю внимание, это прогноз от 23 марта на май.
Теперь, что касается стоимости опциона PUT с экспирацией в мае. В качестве страйка взята просто спот цена нефти $24.43. Цена опциона PUT $29.36. Т.е. если клиент хочет продать в мае нефть по 24.43 он должен в марте заплатить 29.36. Фактически он продает нефть по -4.93
Модель Блэка-Шоулза такого не позволит!
Картинка yadi.sk/i/iDWAGbzqlg_-sw
США: Спекулям понравилось барыжить на апокалипсисе - атаки необходимо усилить! / ФИНАНСЫ, РЫНКИ, БАНКИ, КОМПАНИИ 4
+1
Прекрасная коротенькая статья на эту тему
www.investing.com/news/commodities-news/negative-oil-prices-are-literally-breaking-traders-risk-models-2147124
И из нее цитата:
«Если бы, например, банк продал опцион пут, дав своему клиенту право продавать нефть по $20 за баррель, он был бы уверен, что не сможет потерять по сделке более $20 за баррель…
Теперь же нет ограничений на потенциальные потери»
www.investing.com/news/commodities-news/negative-oil-prices-are-literally-breaking-traders-risk-models-2147124
И из нее цитата:
«Если бы, например, банк продал опцион пут, дав своему клиенту право продавать нефть по $20 за баррель, он был бы уверен, что не сможет потерять по сделке более $20 за баррель…
Теперь же нет ограничений на потенциальные потери»
+2
0
Давайте добавлю про оценку стоимости опционов, на примере прогноза Brent.
+3
Пользуйтесь на здоровье, если кому надо. Будут вопросы, задавайте здесь.
+1
Более подробно о методике www.riskfin.ru/articles/MSFO-IFRS-9-assessment-of-expected-credit-losses.php
+1
заходишь в чат к хорошим людям
сидят по доброму молчат
зайдёшь к плохим у них веселье
порнуха водка тролли срач
надел трусы и сразу понял
что целый день ходил без них
и встречных девушек улыбки
понятны стали для меня
ктогдекогда игра в разгаре
нет в ней начала нет конца
и умирает ктото гдето
как только выпадет когда
порывом ветра вздует юбку
а там ажурные чулки
и люди рады и красиво
с колготками другой эффект
коза бежит по ипподрому
коза предвестница весны
причём тут ипподром не знаю
да и к козе вопросы есть
пустые плечики с надеждой
ждут хоть каких нибудь пальто
и в тапошной моей печально
пылятся тапки для гостей
смотрю на всплывшие пельмени
и слёзы катятся из глаз
вот так же гуппи и цихлиды
всплывали в детстве у меня
вы б знали из какого сыра
приманку делают для вас
те кто попробовал в восторге
пищат в ловушках до сих пор
сейчас не время пить боржоми
на нас надеется страна
а почки дело наживное
давайте следующий тост
схожу спросонья в пингвинарник
пингвин несушка даст яйцо
и скажет штоб ты подавился
и отвернётся весь в слезах
сидят по доброму молчат
зайдёшь к плохим у них веселье
порнуха водка тролли срач
надел трусы и сразу понял
что целый день ходил без них
и встречных девушек улыбки
понятны стали для меня
ктогдекогда игра в разгаре
нет в ней начала нет конца
и умирает ктото гдето
как только выпадет когда
порывом ветра вздует юбку
а там ажурные чулки
и люди рады и красиво
с колготками другой эффект
коза бежит по ипподрому
коза предвестница весны
причём тут ипподром не знаю
да и к козе вопросы есть
пустые плечики с надеждой
ждут хоть каких нибудь пальто
и в тапошной моей печально
пылятся тапки для гостей
смотрю на всплывшие пельмени
и слёзы катятся из глаз
вот так же гуппи и цихлиды
всплывали в детстве у меня
вы б знали из какого сыра
приманку делают для вас
те кто попробовал в восторге
пищат в ловушках до сих пор
сейчас не время пить боржоми
на нас надеется страна
а почки дело наживное
давайте следующий тост
схожу спросонья в пингвинарник
пингвин несушка даст яйцо
и скажет штоб ты подавился
и отвернётся весь в слезах
0
Кстати вопрос. В таком виде устроят обучающие ролики?
0
выпиши мне доктор
горсточку пилюль
и с эффектом чтобы
выпил и июль
© дергач
с первыми лучами
мартовской зари
мы поймем как сильно
врут календари
© terapevt
на восьмое марта
женщин всех ваще
выйду в парк поздравить
голый и в плаще
© terapevt
люсь я без подарка
хоть и не со зла
ты ж мне на подарок
денег не дала
© granovsk
если ваш мужчина
подарил словарь
он не только бедный
а ещё и тварь
© TA
вылезла из склепа
звёзды соловьи
не везёт мне в смерти
повезёт в любви
© TA
бросил одеваться
снова деньги есть
остаётся бросить
пить курить и есть
© КВ
в чорном балахоне
пру я сквозь метель
вдруг бежит малевич
с криками модель
© Диковинка
лучше чем сегодня
понял я вчера
наше послезавтра
чем позавчера
© Ахиллес Пяткокрылый
я хотел признаться
как душа поёт
но весенним снегом
залепило рот
© эСВэ
пальмовое масло
соевый бифштекс
ром безалкогольный
виртуальный секс
© TA
для любви и ласки
наступает ночь
ну давай к борщу мне
хлеба начесночь
© КВ
есть такие люди
их зовут мужья
все берут их где то
где не знаю я
© Sansonnet
посмотрел налево
ах ты ж ё моё
посмотрел направо
то же самоё
© Сыр
лез к своей любимой
человек паук
а его там встретил
человек супруг
© INNI
монстры под кроватью
сумрачны и злы
на пыли мне пишут
фразу мой полы
© O-la-lapina
помидор ударил
по касательной
подытожив номер
показательный
© кама
там где солнце море
пальмы и песок
доедают крабы
игоря кусок
© terapevt
не судьба стать видно
стройной козочкой
но не пропадать же
торту с розочкой
© XElen
есть вот стас михайлов
и костюшкин стас
а для самых старших
есть иконостас
© Sansonnet
человек захвачен
интернетом в плен
голова в фейсбуке
в инстаграмме член
© Znake
ты меня обидел
выплюнул пирог
да он с цианидом
но доесть то мог
© O-la-lapina
тихо подобравшись
выхватив кастет
виктору внезапно
стукнул сорокет
© zlobins
вот теперь я понял
через много лет
для чего я в школе
делал табурет
© Lunnaia
горсточку пилюль
и с эффектом чтобы
выпил и июль
© дергач
с первыми лучами
мартовской зари
мы поймем как сильно
врут календари
© terapevt
на восьмое марта
женщин всех ваще
выйду в парк поздравить
голый и в плаще
© terapevt
люсь я без подарка
хоть и не со зла
ты ж мне на подарок
денег не дала
© granovsk
если ваш мужчина
подарил словарь
он не только бедный
а ещё и тварь
© TA
вылезла из склепа
звёзды соловьи
не везёт мне в смерти
повезёт в любви
© TA
бросил одеваться
снова деньги есть
остаётся бросить
пить курить и есть
© КВ
в чорном балахоне
пру я сквозь метель
вдруг бежит малевич
с криками модель
© Диковинка
лучше чем сегодня
понял я вчера
наше послезавтра
чем позавчера
© Ахиллес Пяткокрылый
я хотел признаться
как душа поёт
но весенним снегом
залепило рот
© эСВэ
пальмовое масло
соевый бифштекс
ром безалкогольный
виртуальный секс
© TA
для любви и ласки
наступает ночь
ну давай к борщу мне
хлеба начесночь
© КВ
есть такие люди
их зовут мужья
все берут их где то
где не знаю я
© Sansonnet
посмотрел налево
ах ты ж ё моё
посмотрел направо
то же самоё
© Сыр
лез к своей любимой
человек паук
а его там встретил
человек супруг
© INNI
монстры под кроватью
сумрачны и злы
на пыли мне пишут
фразу мой полы
© O-la-lapina
помидор ударил
по касательной
подытожив номер
показательный
© кама
там где солнце море
пальмы и песок
доедают крабы
игоря кусок
© terapevt
не судьба стать видно
стройной козочкой
но не пропадать же
торту с розочкой
© XElen
есть вот стас михайлов
и костюшкин стас
а для самых старших
есть иконостас
© Sansonnet
человек захвачен
интернетом в плен
голова в фейсбуке
в инстаграмме член
© Znake
ты меня обидел
выплюнул пирог
да он с цианидом
но доесть то мог
© O-la-lapina
тихо подобравшись
выхватив кастет
виктору внезапно
стукнул сорокет
© zlobins
вот теперь я понял
через много лет
для чего я в школе
делал табурет
© Lunnaia
+1
Про вебинары думаем… Вот пока вместо вебинара ролик с примерами того, как пользоваться новшествами из обновления от 16.04.2019
www.riskfin.ru/upload/video/RISKFIN-MSFO-9-presto.mp4
www.riskfin.ru/upload/video/RISKFIN-MSFO-9-presto.mp4
В принципе готов давать контекст по риск-менеджменту (не часто, но регулярно), но не уверен, что он будет многим интересен и, главное, не будет считаться рекламой.
Мизантроп