Nike отчитался о росте продаж: эксперты «Фридом Финанс» отмечают успех компании на всех мировых рынках



По данным отчета Nike Inc. за I квартал 2019 фискального года, общие объемы продаж растут. Эксперты ИК «Фридом Финанс» проанализировали основные показатели компании за отчетный период:
• чистая прибыль по US GAAP составила $1,092 млрд (рост на 14,9%);
• общий объем квартальной выручки достиг $9,948 млрд (рост на 9,7%);
• темпы продаж только на североамериканском рынке повысились с 3 до 6%;
• в Китае выручка поднялась на 20% (без учета разницы валют) и составила $1,379 млрд.

Заметное увеличение продаж товаров «Найк» наблюдается по всему миру, однако наибольших показателей роста удалось достичь за счет важнейшего рынка Северной Америки. Большую часть выручки в этом регионе (~$4,42 млрд) обеспечила флагманская торговая марка – Nike. Товаров под дочерним брендом Converse было продано на $527 млн по всем регионам. Прирост по этой торговой марке составил 7% к сопоставимому периоду 2018 финансового года.

Стабильные успехи компании «Найк» в прямых продажах и оптовых поставках спортивных товаров

Nike увеличивает маркетинговые расходы, но одновременно растет и рентабельность. Валовая маржа поднялась на 0,5% год к году (до 44,2%). Компания наращивает присутствие на всех ключевых сегментах рынка.

• Основное место в структуре продаж занимают доходы от традиционной торговли.
• Успех брендов Nike и Converse частично связан с выпуском новых коллекций технологичной спортивной одежды, обуви.
• Менеджмент Nike Inc. стал уделять больше внимания перспективным прямым интернет-продажам товаров.

Повышению выручки в сегменте цифровой коммерции способствовала сентябрьская кампания с Колином Кеперником, проведенная в честь легендарного рекламного лозунга «Just do it». Вначале онлайн-продажи упали, однако в уик-энд перед Днем Труда и до следующего вторника поднялись на 31%.

Котировки акций Nike, финансовые прогнозы и рекомендации аналитиков

Эксперты «Фридом Финанс», анализируя данные последних торгов, отмечают: акции Nike (NKE) вновь стабильно растут. С начала года они прибавили 5,79%; за 52 недели поднялись на 18,31%. Выручка за этот период достигла $34.73 млрд. Во II кв. финансового 2019 года компания прогнозирует рост по этому показателю на 9% (около $37,85 млрд). Целевая цена $68.68.

В квартальном отчете была зафиксирована чистая прибыль $0,67 на акцию, против ожидаемых $0,62 и прошлогодних $0,57 на одну бумагу, год к году. Аналитики инвесткомпании «Фридом Финанс» оценивают потенциал NKE в 3,79%.

Ford Motor выпускает электромобиль Mustang: ИК «Фридом Финанс» сообщила о планах автопроизводителя по внедрению на новый рынок


В сентябре компания Ford Motor анонсировала скорый выпуск электромобиля на базе Mustang. Автопроизводитель уже опубликовал первое тизерное изображение кроссовера на электротяге. Выход фордовского «блокбастера» на массовый рынок запланирован на 2020 год, на этот амбициозный проект Ford Motor направит $11 млрд до 2022 года.

Каким будет новый кроссовер «Мустанг» с электродвигателем

Конструкторы специального подразделения «Форд», Ford Team Edison, созданного для работы над собственной линейкой электромобилей, используют в новом авто лучшие достижения Tesla. Одновременно разработчики предусматривают в проекте уникальные опции и сохраняют высокие характеристики серии Mustang.
• Новый автомобиль будет мощным, сравнительно недорогим, безопасным и динамичным.
• На одной зарядке «Мустанг» с электродвигателем сможет проходить до 300 миль (около 483 км).
• От Tesla новый автомобиль возьмет расширенные возможности бортового ПО. Предусмотрены дистанционные обновления софта, коммуникация со смартфоном владельца.
• От серии Mustang кроссовер унаследует узнаваемые особенности дизайна.
• Конструкторы разрабатывают для нового электромобиля функцию беспроводной зарядки.

Какие преспективы откроет для Ford Motor электрический кроссовер Mustang

До 2022 года «Форд» собирается инвестировать средства в создание 40 моделей электрических и гибридных машин. Полноприводные электрокроссоверы сегодня являются самым востребованным классом авто. Ford Motor пока не сообщает окончательное число новых электрокаров, запланированных к выпуску.

Известно, что общий объем продаж автомобилей Ford в августе повысился на 4,1% к прошлому году. Наибольшим спросом сейчас пользуются небольшие грузовики, пикапы, недорогие кроссоверы. Выпуск в продажу нового электромобиля поможет компании закрепиться на перспективном глобальном рынке. Аналитики ИК «Фридом Финанс» оценивают потенциал акций Ford Motor (F) в 14,4%. Целевая цена $10,22.

«Форд» принимает меры к повышению эффективности: ИК «Фридом Финанс» рассказала о новых планах автогиганта



По данным последнего отчета Ford Motor, финансовые показатели автопроизводителя за квартал понизились: аналитики ИК «Фридом Финанс» отметили падение продаж в сегменте легковых авто. Негативная тенденция была вызвана оттоком покупателей на китайском рынке. Однако «Форд» и сейчас остается прибыльной сильной компанией; успешно продает грузовики, пикапы F-серии. Руководство автогиганта разработало новый план развития, направленный на повышение эффективности за счет сокращения издержек.

Основа стратегии Ford: унифицированное производство автомобилей

Компания уже заявляла о намерениях сократить собственные расходы к 2022 году на $25 млрд. Теперь руководство раскрыло подробности плана по оздоровлению финансовых показателей. Менеджмент компании предлагает зарекомендовавшую себя стратегию One Ford, направленную на унификацию производства. Стратегия не нова: она уже действовала в 2008 году и помогла компании выйти из кризиса.
• Инженеры Ford Motor разработают ряд базовых платформ, которые будут использоваться во всех новых моделях.
• Сейчас на линиях «Форда» используется девять базовых платформ. При дальнейшей унификации производства их количество сократят до пяти: по одному виду архитектуры для каждого типа транспортных средств.
• Конструкторы создают универсальные модули, которые можно устанавливать на разные модели автомобилей.

Какие результаты принесет автопроизводителю обновленная стратегия One Ford

ИК «Фридом Финанс» приводит цифры планируемого снижения себестоимости автомобилей при успешной реализации стратегии One Ford:
• 40% стоимости производства будет покрыто использованием базовых платформ;
• унифицированные модули снизят издержки еще на 30%;
• только треть стоимости авто составят затраты на уникальные элементы, созданные для каждой модели;
• новые автомобили на единой платформе будут различаться лишь особенностями дизайна и функциональностью.

Обновления требуются и самому проекту One Ford. Стратегия, разработанная и запущенная десять лет назад, сейчас нуждается в адаптации к современным условиям. При успешной реализации плана компания сможет быстро модернизировать продукцию, реагируя на спрос и подстраивая технические особенности новых моделей к реальным условиям рынка в каждой стране. Таким образом можно повысить отпускные цены и вновь выйти на стабильный рост продаж по всем типам автомобилей. Целевая цена акций $12,39.

ИК «Фридом Финанс» представила результаты отчета «Тесла»: объемы продаж выросли, прибыль ожидается в III квартале

По данным инвесткомпании «Фридом Финанс», отчет Tesla за II квартал обнадеживает инвесторов: финансовые результаты компании улучшаются. Илон Маск на пресс-конференции сумел изменить мнение инвесторов, извинившись за свой эмоциональный срыв на майском конференц-колле, который обернулся падением котировок на несколько процентов. Эксперты «Фридом Финанс», проанализировав данные квартального отчета «Тесла», отметили значительный рост год к году по ключевым позициям. Целевая цена акций $325.58.
• Всего было продано 40768 автомобилей, из них на долю седанов Model 3 пришлось 18449 единиц.
• Общий объем поставок авто заказчикам вырос на 85%, при этом выручка за II квартал поднялась на 43% (с $2,8 до $4 млрд).

Наблюдается рост показателей и по сравнению с I кварталом:
• производство электромобилей Model 3 увеличилось на 125%;
• валовая маржа повысилась на 2,2% и достигла 21%;
• на $312 млн снизились потери по свободному денежному потоку – отрицательный cash flow сократился с $1,05 млрд до $738 млн.

Расходы Tesla на производство в течение II квартала росли, однако на этом фоне компании удалось достичь прогресса. По Model S и X в июле сохранялся стабильный темп выпуска – 2 тысячи автомобилей в неделю.

«Тесла» претендует на мировое лидерство по производству электромобилей и аккумуляторов

Model 3 начинает приносить прибыль, при этом сохраняется огромный текущий спрос на машину. При одновременном сокращении собственных издержек компании повысится валовая маржа: в III квартале 2018 г. ожидается 15%, в IV квартале – уже 20%.

Сегодня на линиях «Тесла» собирается 5 тысяч Model 3 еженедельно. Топ-менеджеры компании утверждают, что к концу августа будет налажено производство 6 тысяч авто в неделю. Следовательно, за III квартал будет выпущено более 50 000 машин, а с августа по декабрь планируется отгрузить по заказам не менее 120 000 электромобилей.

Компания наращивает мощности по выпуску аккумуляторов для Model 3. Завод Tesla Gigafactory производит 20 ГВт*ч в год – это высший показатель среди мировых аккумуляторных заводов (общий объем производства литий-ионных батарей в мире сейчас составляет 35 ГВт*ч в год).

Netflix покоряет индийских зрителей: в новых проектах компании снимаются звезды Болливуда

О том, что Netflix Inc. собирается расширить влияние на индийском рынке, много говорили журналисты и финансовые эксперты. Компания предприняла очередные конкретные шаги по привлечению массовой аудитории. Вниманию индийских зрителей предложили новое телешоу на хинди.

Премьеры новых фильмов на родном языке привлекают новых подписчиков в Индии

«Нетфликс» создала два проекта с участием популярных болливудских актеров. Месяц назад на экраны вышел фильм «Истории страсти». В основу «Lust Stories» легли четыре сюжета о непростых отношениях современных героев: о жизни, любви, перипетиях брака и сексе. Второй проект – это сериал «Сакральные игры» – криминальная драма по мотивам одноименного романа «Sacred Games» Викрама Чандры.

В Netflix учли особенности индийского рынка потокового видео. Для привлечения новых абонентов интернет-провайдеру не хватало контента на хинди: телепродукция на английском мало интересовала аудиторию. Теперь число подписчиков должно возрасти:
• проекты на родном языке привлекут к подписке разные слои населения;
• участие звезд Болливуда будет способствовать популярности «Нетфликс».

На сегодня число подписчиков американского провайдера в Индии составляет немногим более полумиллиона человек. Руководство Netflix планирует довести количество постоянных зрителей до 100 миллионов, то есть увеличить аудиторию в двадцать раз. Задача сложная, но выполнимая. Компания не собирается делать индийцам специальных ценовых предложений, но продолжит создавать интересные телепроекты на хинди.

Расширение зарубежной аудитории «Нетфликс» способствует росту прибыли

Netflix Inc. может позволить себе расходы на качественный контент для зарубежного рынка. Общее количество постоянных подписчиков провайдера по всему миру в настоящий момент составляет 125 миллионов человек. Выручка и чистая прибыль компании стабильно растут вместе с увеличением зрительской аудитории, в основном, за счет международных абонентов. По сведениям, полученным экспертами Freedom24 (проекта компании «Фридом Финанс»), с начала года акции Netflix (NFLX) прибавили более 100%; чистая прибыль только за I квартал достигла $290,1 млн. Целевая цена акций $305,49.

«Макдоналдс» повысит посещаемость и рентабельность ресторанов за счет установки электронных киосков

Руководство McDonald's решило ускорить темпы установки терминалов для электронного заказа в ресторанах сети. Эта мера позволит компании повысить продажи, одновременно сократив число кассиров, перенаправив персонал на другие участки обслуживания. Рентабельность ресторанов повысится, а средняя оплата труда работников достигнет $15 в час.

Преимущества системы цифровых заказов для «Макдоналдс»

Уже сегодня электронные терминалы установлены во многих точках McDonald's, и клиенты охотно пользуются этим сервисом, оценив его плюсы:
• людям не приходится стоять в очереди к кассирам;
• клиенты наглядно видят все позиции меню на электронном экране;
• можно быстро выбрать еду, рассчитаться и получить заказ;
• система удобна для интуристов, она устраняет языковой барьер – не нужно общаться с кассиром.

По мнению Стивена Истербрука, гендиректора корпорации, установка электронных киосков повышает лояльность посетителей: они чаще приходят в «Макдоналдс», приносят сети больше прибыли.

Станут ли нововведения драйвером роста для акций McDonald's

Отчет корпорации за I квартал порадовал инвесторов. Эксперты Freedom24 (проекта компании «Фридом Финанс») сообщают о росте сопоставимых продаж за этот период на 5,5%. Несмотря на высокую конкуренцию на мировом рынке общепита и некотором снижении выручки в первом квартале, результаты McDonald's все-таки превзошли ожидания. Чистая прибыль достигла $1,38 млрд.

Аналитики Freedom24 оценивают потенциал акций McDonald's (MCD) в 18%. Дальнейший рост котировок будет связан с внедрением современных цифровых технологий в процессы обслуживания.
Целевая цена $187.5

Сегодня наибольший рост сопоставимых продаж продуктов McDonald's наблюдается на рынках Великобритании, Германии, Китая, России, Италии – в тех странах, где широко используются технологии автоматического заказа. Напротив, в США, где рестораны сети чаще торгуют традиционным способом, трафик снижается.

Руководство «Макдоналдс» предпримет усилия для оснащения американских ресторанов киосками автоматического заказа. На модернизацию заведений в США в текущем году будет направлено $1,5 млрд. Новые терминалы появятся в 14 000 заведений. Сколько кассиров при этом перейдут на другие участки не сообщается.

Apple инвестирует в создание анимационного фильма


Руководство Apple уже заявляло о планах расширения сегмента платных сервисов и услуг до $50 млрд в ближайшие два года. Очевидно, частью этой программы станет дальнейшее развитие видеосервисов.

С 2015 года корпорация выпускала собственный музыкальный контент лишь для службы Apple Music. Сегодня приходится серьезно конкурировать с Amazon.com и Netflix на рынке потокового видео. По количеству платных просмотров «Эппл» по-прежнему лидирует, однако доля компании в продажах видеоконтента снижается. Чтобы удержать аудиторию, нужно предлагать пользователям интересные качественные медиапродукты.

Cartoon Saloon снимет для «Эппл» полнометражный мультфильм

Apple Inc. начинает долгосрочную программу по развитию видеосервиса и наполнению библиотеки контента. Первый шаг к реализации проекта – создание анимационного фильма. Ведутся переговоры с известной творческой студией Cartoon Saloon (Ирландия, Килкенни) о покупке прав на новый полнометражный мультфильм.

Руководство Apple полагает, что это событие обеспечит компании имидж «семейной», знающей приоритеты своих пользователей, учитывающей интересы зрителей разного возраста. В ряде СМИ прошли сообщения, что сделка будет вскоре завершена. Представители обеих компаний инсайдерскую информацию пока не комментируют.
• Новый анимационный фильм еще не снимается, название и сюжет его неизвестны. Он выйдет не раньше, чем через год, и станет первой полнометражной лентой в будущей серии оригинального контента от Apple.
• В активе ирландской студии Cartoon Saloon – много успешных проектов, шоу для детей на Netflix. В разные годы компания получила три «Оскара» за лучший фильм.

Какие шаги предпримет «Эппл» для расширения сегмента услуг

Для управления новыми проектами руководство Apple пригласило известных менеджеров корпорации Sony. Компания рассчитывает заполнить библиотеку собственного мощного видеосервиса, создавая оригинальный контент с нуля. Реализация этой программы рассчитана на долгое время и потребует немалых вложений, однако у «Эппл» есть и финансовые средства, и многочисленная, постоянная, вполне платежеспособная зрительская аудитория.

Аналитики инвесткомпании «Фридом Финанс» (группа Freedom finance) считают, что сегодня для достижения очередных исторических максимумов Apple приходится привлекать пользователей, осваивая новые рынки сбыта. Платные видеосервисы, при успешной реализации задуманных проектов, обещают стать очередным сильным бизнесом самой дорогой публичной компании мира. Целевая цена акций $192.49.

Netflix ищет пути освоения перспективного индийского рынка


Компания Netflix, невзирая на растущую конкуренцию, активно осваивает индийский медиарынок. Пока позиции американского провайдера на родине Болливуда не слишком сильны. Компания производит мало контента, интересного местному населению, верному национальным традициям, да и подписка обходится людям дорого. Однако в планах «Нетфликс» – значительное увеличение числа индийских подписчиков.

Какие шаги предпримет Netflix Inc, чтобы обойти конкурентов

По данным экспертов Freedom24 (проекта группы Freedom finance), на начало 2018 года у «Нетфликс» было всего 520 000 подписчиков в Индии. Компания серьезно проигрывала сервису Amazon.com, охватившему аудиторию в 610 000 зрителей, и основному, индийскому конкуренту – недорогой национальной медиаплатформе HotStar, выпускающей программы на хинди.

Руководство Netflix запланировало в ближайшие годы расширить зрительскую аудиторию в стране до 100 млн человек. Пока компания не собирается снижать цены подписки, поэтому придется конкурировать качеством и составом контента, а именно:
• потратить на оригинальные программы до $90 млн в текущем году;
• создать 8–12 новых медиапроектов, интересных индийской публике разного возраста и статуса;
• начать трансляции крикетных матчей, традиционно собирающих в Индии многомиллионную аудиторию.

Самая популярная продукция Netflix в Индии – телесериалы. В конце 2017 года была заявлена экранизация авантюрного романа Билала Сиддики Bard of Blood в сотрудничестве с «королем Болливуда» – суперзвездой Шахрукхом Кханом. Сериал Sacred Games («Священная игра»), снятый по роману Викрама Чандраса, с Саифом Али Кханом в главной роли, «Нетфликс» выпустил в феврале этого года. Этот проект стал ярким примером адаптации индийского контента к международному рынку развлекательного видео.

Перспективы для Netflix в Индии на ближайшее десятилетие

Руководство компании полагает, что в следующие 10 лет индийцы смогут удвоить потребительские расходы и позволят себе больше тратить на развлечения. Если стоимость подписки на потоковое видео уже не будет так беспокоить потенциальную аудиторию, зрители начнут активно искать интересный качественный контент.

Как сообщает Freedom24, котировки акций Netflix (NFLX) стабильно повышаются вместе с расширением сети подписчиков и ростом присутствия на мировом медиарынке. Котировки с начала года поднялись более чем на 90%. Целевая цена – $305,49.

Netflix Inc зарегистрирована в Индии с начала 2016 года. Ожидается, что в ближайшие годы страна займет второе место в мире по потреблению потокового видео. Если прогнозы аналитиков оправдаются, прибыли ведущих провайдеров интернет-телевидения на индийском рынке будут стабильно расти.

Walmart осваивает новые рынки: продажи автомобилей, медицинское страхование

Walmart осваивает новые рынки: продажи автомобилей, медицинское страхование

Walmart Inc. укрепляет позиции на рынке продаж легковых авто. Компания «приближает» к покупателям сервис CarSaver, позволяющий заказывать машины через электронные терминалы. Одновременно ритейлер расширяет сотрудничество со страховщиками: ведутся переговоры с компанией Humana, предоставляющей услуги медицинского страхования.

Клиенты Walmart, приобретая машины через комплексный сервис CarSaver, смогут сразу же получить кредитную поддержку, застраховать покупку. Можно выбрать самую выгодную цену, дополнительно сэкономить на лизинге и автостраховании. Два года назад эта программа действовала в тестовом режиме на территории одного американского штата. С 2017 года Walmart расширил сеть терминалов на платформе CarSaver, установив их в 25 своих магазинах. В дальнейшем планируется открыть точки обслуживания в 250 фирменных супермаркетах в разных штатах США.

Какие возможности дает покупателям программа CarSaver

• Сервис сотрудничает с дилерскими центрами, расположенными вблизи терминалов; клиент может быстро выбрать вариант и сразу получить свой авто у местного дилера.
• Личный консультант CarSaver сопровождает покупателя в течение всего процесса – от тест-драйва до кредитования и страховки.
• На большинство автомобилей, приобретенных таким способом, распространяется гарантия.

Как расширение сети CarSaver повлияет на трафик супермаркетов «Волмарт»

По данным Freedom24 (дочернего проекта ИК «Фридом Финанс»), акции WalMart, торгуемые под индексом WMT, после публикации отчета потеряли в цене. При этом общая выручка за последний квартал поднялась на 4%, а годовая выросла на 3%. Расширение сети продаж легковых авто в магазинах «Волмарт» станет для инвесторов позитивным сигналом. Клиенты будут приходить к терминалам CarSaver для общения с консультантами по поводу покупки машин; многие из них попутно совершат покупки в супермаркетах.

Эксперты Freedom24 рекомендуют инвесторам убедиться в восстановлении котировок WalMart, после чего покупать бумаги. Временное снижение цен на WMT можно использовать как удачный момент для долгосрочных вложений. Целевая цена акций WalMart – $104,26.

Какие выгоды принесет Walmart сотрудничество с Humana

Аналитики считают, что успешный альянс между компаниями укрепит авторитет «Волмарт». Услуги ритейлера станут более разносторонними, сохранятся лидерские позиции в сфере розничной торговли. Walmart уже реализует совместную программу поощрения, предложенную Humana в 2012 году. Покупатели, которые соглашаются на медицинскую онлайн-диагностику, получают скидки на полезные продукты в Walmart. Ведущая торговая сеть и крупная страховая компания США могли бы совместно изучать покупательский спрос, связывая тенденции потребления с частотой определенных заболеваний и продолжительностью жизни граждан.

Walmart увеличит покупательский трафик за счет владельцев электромобилей

Крупнейший ритейлер США, Wal-Mart Stores, открывает совместный бизнес-проект с немецким автогигантом Volkswagen AG. К июню 2019 года возле ста розничных магазинов торговой сети Walmart, работающих в крупных городах или близ ключевых автомагистралей, появятся новые станции быстрой зарядки электромобилей. Их установят на расстоянии около 70 миль друг от друга. Эта сделка станет частью общенационального комплексного проекта Electrify America.

Какие выгоды принесет Walmart установка скоростных электрозарядных станций

Проект не обещает моментального позитивного результата, однако, по мере распространения тренда на «зеленые» автомобили, станет весомым конкурентным преимуществом для «Волмарт». Сегодня инфраструктура действующих зарядных станций несовершенна и мешает распространению автомобилей на электротяге, ведь для полной зарядки такого авто требуется несколько часов.

Инженеры Volkswagen разрабатывают концепцию станций скоростной подзарядки:
• за минуту запас энергии автомобиля будет пополняться с расчетом на 32 км хода;
• этот показатель примерно в 7 раз превысит возможности существующих станций, заставляющих водителей подолгу ожидать зарядки аккумуляторов;
• на каждой скоростной станции планируется установить по 4–10 зарядных устройств мощностью 150–350 кВт.

Пока машина будет подзаряжаться, водитель сможет зайти в супермаркет, чтобы купить нужные товары, пообедать, воспользоваться сопутствующими услугами, которые предлагает Walmart.

Как финансовые аналитики оценивают перспективы «энергетического» бизнес-проекта

В будущем, как считают эксперты ИК «Фридом Финанс» (Freedom finance), возможность быстрой подзарядки электрокаров привлечет многих автовладельцев США в розничные магазины «Волмарт». Первый цикл совместного проекта реализуется на территории 34 штатов. Посещаемость магазинов на первых порах увеличится незначительно, однако национальная кампания популяризации электромобилей повлечет за собой рост покупательского трафика. Марк Вандерхельм, вице-президент американской ритейл-компании, заявил, что руководство Walmart планирует извлечь из этой идеи максимальную выгоду.

Потенциал роста акций Walmart (WMT) эксперты ИК «Фридом Финанс» оценивают в 22%, целевая цена $104,26. Дивидендный доход по результатам 2017 г. составил 2,41%. Бумаги рекомендованы экспертами для долгосрочных стратегий.