"Дьявол в деталях" - The Little Things, 2021

Валялся на диване, искал что посмотреть и случайно наткнулся на неплохой фильм. Отзывов не читал, ориентировался на рейтинг и актёров. Не прогадал. Говорят что есть такой жанр как неонуар. Ну, в общем, это оно.





( Читать дальше )

Рынок кредитов Московской Биржи

16 марта прошел первый Комитет по рынку Кредитов Московской Биржи.
С коллегами по Комитету обсудили какие есть интересы со стороны банков и со стороны корпоратов.


Для начала немного о Проекте Рынка Кредитов с т.з. Биржи:

1 Этап: Банк предоставляет деньги участнику рынка кредитов
2 Этап: Участник рынка кредитов возвращает деньги и проценты Банку

Клиринг и расчеты проходят в НКЦ.

Участники:
Банки (размещают и привлекают)
Брокеры (привлекают)
Корпорации (привлекают)

Тип заявок: Адресные
Сроки: 1 — 1095 дней
Валюты: RUB, USD, EUR

Стандартные расчетные коды фондового рынка и рынка депозитов (не требуется открывать новые счета)
Торги с 9:30 до 19:00
Участникам фондового рынка и рынка депозитов доступна упрощенная схема подключения на рынок кредитов.

Заключение сделки:
Исполнение выдачи кредита с кодами расчетов S0, S1 и S2 и возврата кредита осуществляется через подачу отчетов на исполнение.

Отчет на исполнение выдачи кредита подается обеими сторонами сделки. Для сделок с кодом расчетов Rb подача отчетов при выдаче кредита не требуется.

Отчет на исполнение возврата кредита подается участником, который должен вернуть кредит (односторонний отчет)

При подаче отчетов на исполнение или заявок с кодом расчетов Rb осуществляется проверка на достаточность средств на счете.

Отчеты на исполнение подаются до завершения торгов (19:00)

До 19:00 даты выдачи кредита и исполнения отчетов на выдачу кредита можно отказаться от выдачи/привлечения кредита, подав отчет на отказ от исполнения (в случае согласия от контрагента по сделке).
Отчет на исполнение возврата кредита может неттироваться с отчетами на исполнение других сделок с этим же контрагентом.

Неисполнение обязательств:

Участник не предоставил денежные средства по кредиту (или не принял их через отчет на исполнение) — есть дополнительный расчетный день на исполнение обязательств (кроме сделок овернайт). Биржа раскрывает факт неисполнения на своем сайте.

Участник не вернул кредит — есть дополнительный расчетный день, в который можно подать отчет на исполнение и исполнить сделку. Участники урегулируют неисполнение сделки вне биржи. Биржа раскрывает факт неисполнения на своем сайте. Если условиями сделки предусмотрена ставка возмещения, неисполнившая сторона обязана дополнительно выплатить возмещение контрагенту.

Юридическое оформление:
Правила торгов (организованные торги)
Правила клиринга
Торговые и клиринговые отчеты

Доступ через:
MOEX Trade SE
MOEX Treasury
Расчет суммы возврата кредита:
Новое на Бирже: Рынок Кредитов

Некоторые тезисы от участников Комитета:

Интерес банков:
Ожидается спрос от малых и средних банков, поскольку крупные банки имеют установленные отношения с основными крупными заемщиками.
Из-за отсутствия доступа к качественным заемщикам у малых и средних банков существует избыточная ликвидность.
Рынок кредитов для банков может быть альтернативой рынку облигаций, РЕПО и размещения ликвидности в Центральном Банке с ожидаемой премией по ставкам.

Интерес заемщиков:
Крупные клиенты смогут «не забивать» свои действующие кредитные линии и диверсифицировать источники фондирования.
Кредиты без ограничения по целевому использованию.
Ставки. Ожидаемые ставки на уровне РЕПО + 1-2%.

На мой взгляд, рынок интересный, особенно, если его «объединить» с рынком депозитов.

Единое KYC, единая документация — это будет существенным плюсом для прихода крупных заемщиков на рынок, поскольку все уже «устали» от бесконечных КАМАЗОВ отчетов. А если на базе НКЦ (НРД) можно будет сделать закрытое хранилище данных, то все участники (и корпораты, и банки) смогут загружать свою отчетность туда.

Кролик Джоджо

По навету френдов посмотрел тут кинцо. Как бы попроще описать… Нет, наверное попроще не выйдет.

Десятилетний мальчик живёт в Германии 1945 года. Отца у мальчика нет, говорят что он воюет где-то в Италии. Есть мама, которая, несмотря на опасное время, старается прививать сыну нормальные человеческие чувства. Машина пропаганды нацистской Германии работает на всю катушку и мальчик растёт фанатичным, поступает в Гитлерюгенд, слушает бредовые сказки про евреев и превосходство арийской расы. Испытывая дефицит дружеского общения и отцовского общества, он придумывает себе воображаемого друга — Адольфа Гитлера. Гитлер, которого он себе выдумал, добрый, весёлый и всегда поддерживает мальчика в трудной ситуации. На самом деле, конечно, мир сложнее, чем рассказывает пропаганда, но это ещё предстоит понять.



( Читать дальше )
  • +8
  • 15 марта 2021, 22:41
  • Flash
  • 7

Главный индикатор в мире

Главный индикатор в мире — это насколько ваши деньги обесценятся через 10 лет.

Это можно посмотреть здесь — ru.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield

Самые чувствительные к этому делу — молодые и зеленые, хайтеки, конечно.

Если доха уйдет за пару %% (за 2%), будет им очень сложно жить. А это будет! посмотрите, на… нефть. Это индикатор многой инфляции.

Так что, на перспективу — жду насдак в районе 7к.

Тесла

Первая по оборотам акция на нашей площадке в СПб — Тесла. Та, что строит электртатачки. И, иногда, летает в космос.

Я несколько раз показывал стаканы, и колбасню, что там происходит. Там все очень очень технично и сурово. Там рубилово идет на ярды баксов, каждый день, понятно, на насдаке, в пендосовскую сессию.

По p/e и пр. очень все переоцениенео см ниже


По техники ломаем долгосрочный тренд

В целом жду Теслу в районе 100 долл., это справидливо. Ее нагнут Тайота и БМВ.

Там сидят много модных (бабских) фондов. Их расстреляют. Если Вы понимаете о чем я.

Ассоциация ФинТех. "Проект Цифровые БГ"

На прошлой неделе принимал участие в ZOOM-презентации проекта «Цифровые Банковские Гарантии» от Ассоциации ФинТех.

Как Вы знаете, риски по банковским гарантиям никто не отменял… Рынок «серых» БГ достаточно активно развит и приходится «чекать» любую БГ. Чем больше банк, тем больше вероятность, что выпущенную БГ можно не найти (либо серая, либо остатки по счетам большие) на 91315П (и на счетах, где отражается движение). Мы у себя ввели процедуру подтверждения выпуска БГ — но, как Вы понимаете, это процесс не совсем быстрый. У некоторых банков можно запросить подтверждение выдачи через клиент-банк, но у некоторых приходится ездить в офис и подтверждать там.

Ассоциация ФинТех предлагает «мастерчейн» решение по выпуску БГ. На текущий момент вопросов достаточно. У ВТБ и Альфы — проект работает, Райфф на «подходе».

Реализованные процессы можно разделить на 5 групп:
Выпуск БГ (заявление на выпуск, банковская гарантия).
Уведомление о выпуске банковской гарантии.
Изменение условий банковской гарантии (заявление на изменение БГ, изменение условий БГ).
Требование по банковской гарантии (требование по гарантии; уведомление принципала о требовании; решение по требованию; требование о возмещении суммы по гарантии; регистрация платежа по требованию, полученному вне системы ЦБГ).
Отказ от прав по гарантии.

В каждом документе 3 стороны: Принципал, Банк-Гарант, Бенефициар.
Организация — Принципал может быть или не быть зарегистрированна в ПК ЦБГ. Организация-Банк-Гарант/Бенефициар — должны быть зарегистрированны в ПК ЦБГ.

Бизнес-процессы имеют 2 роли:
Оператор — создает и редактирует документы
Подписант — подписывает и направляет/отзывает документы

Будет интерес — по мере движения по проекту — напишу еще…

Мне интересен контент Курс.ру, потому что НА ДАННЫЙ МОМЕНТ

Проголосовало: 40. Воздержалось: 3

Хотелось бы понять, кто есть текущая аудитория сайта и кто он на ДАННЫЙ МОМЕНТ.

Депозитные ставки с начала 2021.

RUSFAR — индекс Russian Secured Funding Average Rate овернайт от МБ
BestGovT3 — лучшая ставка ТОП3 банков (гос.)
BestComm — лучшая ставка коммерческого банка

КОРП-ДЕПО

Возвращаясь ко вчерашней теме, которую мне не удалось опубликовать в ТГ канале (почему-то картинка не вставлялась) — система, через которую корпораты (я в том числе) размещаются в банках.

Система КОРП-Депо, разработанная под наши (корпоративные клиенты) нужды.
Она заменяем телефон/емейл убыстряя процесс «торговли» за ставку.

Понятное дело, что мы знаем «рынок». Для нас точка отсчета — это RUSFAR и, более точно, цена Депозита с ЦК (продукт Московской Биржи в рамках ММ). Т.о. банк, которые в зависимости от своих «дел» могут котировать +\- в этих границах.

Как происходит процесс работы:
Выставляется лимит на размещение (чтобы упавший блокнот не запорол рынок) чтобы было удобнее понимать какой остаток после частичного размещения. Затем есть варианты по запросу (RFQ) котировки: может быть «видимый всем» запрос (всем-всем и даже тому, кого нельзя называть), «можно торговать» — т.е. тем, на кого есть лимит и «адресно» (тут, думаю всем понятно).

Допустим, ставим 1 ярд., и RFQ вместо ставки — видимое всем.
Все банки в системе видят, что я запросил котировки и начинают отвечать.
Кто-то отвечает адресно — на рисунке они зелененькие с точкой.
Тот, кто смелый — стоит видимый всем (из-за леса, из-за гор) — никак не подсвечивается (черный).

Затем, когда я вижу «Топчиков» — выставляю им адресные ответы с более высокой котировкой.
Кто готов по ней работать — тому и ставлю.

Специфика работы с нами (овернайт).
Предварительное заключение (пробивка в системе) обычно в районе 13:00-15:00 часов.
Поставка денег в районе 17:30-18:00
Возврат банком депозита овернайт на след.день до 10:00.

Если депозит более длинный (что реже) 7,10,14 дней (оч.редко 31+) поставка может быть сразу после заключения. Возврат может быть как до 10:00, так и до 13:00.

Банки в системе: Абсолют, АК Барс, Альфа, ВБРР, Дом.РФ, Зенит, Кредит Европа, МКБ, ПСБ, Райфф, РГСБ, Совком, УБРиР… ВТБ «тестируется»

Есть вопросы — готов прокомментировать.

Автоматизация корпоративного казначейства (начало)

На текущий момент, Корпорации серьезно озабочены «ускорением» платежных процессов.
Мейнстрим последних нескольких лет — цифровизация и автоматизация. У кого-то из компаний это именно «автоматизация» процессов, у некоторых (Сбер, Ростелеком) — роботизация процессов (RPA). RPA (пример): electroNeek, AutomationAnywhere.

Автоматизация — host-2-host, единый шлюз, пакетная передача данных по API. ISO20022.
«Клиенты» для организации единого окна (единый клиент-банк): Транзит 2.0 (НРД), Универсальная Платежная Система Корпораций — УПСК (Казначейские Системы). Еще разработчики: СПФС, КиберПлат, АксиомаСофт, 1й Бит.

Базовый шаг в проектах автоматизации — прием и разноска выписок…