Deutsche Bank и Commerzbank начали переговоры о слиянии

Спустя несколько лет слухов о том, что Deutsche Bank и Commerzbank могут слиться в единый финансовый институт, компании наконец официально объявили о начале переговоров. Власти Германии уже высказали свою поддержку возможному слиянию, и если сторонам удастся договориться, то объединенная компания станет четвертым по объему активов банком в Европе.

Deutsche Bank объявил в воскресенье о начале официальных переговоров с Commerzbank по условиям возможного слияния. При этом в заявлении отмечается, что на текущий момент «нет уверенности в том, что они завершатся какой-либо сделкой».

В случае слияния общий объем активов новой организации составит €1,81 трлн.

По этому показателю объединенная структура Deutsche Bank и Commerzbank выйдет на четвертое место в Европе и будет уступать только британскому HSBC и французским BNP Paribas и Credit Agricole. Кроме того, сделка может помочь Deutsche Bank поправить финансовое положение. Крупнейший кредитор Германии терпел годовые убытки с 2015 по 2017 год. В прошлом году компании наконец удалось вернуться к прибыли, которая составила €341 млн. Правда, этот результат оказался на 20% хуже ожиданий экспертов. Кроме того, выручка Deutsche Bank снизилась по сравнению с 2017 годом на 4,3%, до €25,3 млрд, а четвертый квартал банк закончил со значительным чистым убытком в €409 млн.

Слухи о переговорах между представителями двух банков периодически появлялись в прессе в течение последних нескольких лет.

Инициатором сделки, по неофициальным данным европейских СМИ, скорее всего, выступает Deutsche Bank, который в последние годы несет серьезные финансовые и репутационные потери.

Первым серьезным признаком возможной сделки стала беседа председателя наблюдательного совета Deutsche Bank Пола Ахляйтнера с акционерами компании, о чем в середине прошлого года сообщало агентство Bloomberg. А до этого, утверждали источники агентства, господин Ахляйтнер встречался с инвесторами и высокопоставленными чиновниками в правительстве Германии. При этом представители Deutsche Bank долгое время не вступали в контакт с руководством Commerzbank. В сентябре 2018 года стали появляться первые сообщения о том, что сделку между двумя крупнейшими банками страны готово поддержать и правительство.

В начале марта СМИ узнали, что министр финансов Олаф Шольц и его заместитель Йорг Кукис провели несколько встреч, в ходе которых обсуждалась вероятность создания «национального банковского лидера», который будет полезен для поддержки экспортно ориентированной экономики Германии. А через несколько дней стало известно о том, что правление Deutsche Bank согласилось провести переговоры с Commerzbank на предмет возможного слияния, но до сих пор все обсуждения носили неофициальный характер.

Впрочем, для совершения сделки Deutsche Bank придется искать кредиторов, готовых предоставить значительную сумму денег для покупки Commerzbank.

Кроме того, несмотря на принципиальную готовность германских властей одобрить слияние двух банков, компаниям придется получить разрешение еще и от европейских и американских регуляторов, которые могут потребовать от Deutsche Bank продать часть активов для завершения сделки.

www.kommersant.ru/doc/3915393
  • +8
  • 18 марта 2019, 08:12
  • Tristan

Комментарии (2)

RSS свернуть / развернуть
+
+1
Deutsche Bank и Commerzbank не сошлись характерами

Банки сообщили о провале переговоров об объединении


Переговоры о слиянии Deutsche Bank и Commerzbank, начавшиеся в марте, завершились ничем: сегодня банки заявили о прекращении переговоров. По их словам, они пришли к выводу, что слияние не принесет выгоды, достаточной, чтобы компенсировать издержки и риски, связанные с ним. Планы по слиянию Deutsche Bank и Commerzbank были не очень хорошо встречены в Германии — против него высказывались многие депутаты Бундестага, профсоюзы и немецкая общественность в целом.

Deutsche Bank и Commerzbank прекратили переговоры о слиянии — об этом оба банка сообщили сегодня. «После тщательного анализа мы пришли к выводу, что эта сделка не создаст достаточных преимуществ, которые компенсировали бы дополнительные риски по проведению слияния, затраты на реструктуризацию и требования к капиталу, связанные со столь масштабной интеграцией»,— говорится в заявлении генерального директора Deutsche Bank Кристиана Зевинга. Commerzbank также сообщил, что после тщательной проверки банки пришли к выводу, что такое слияние не было бы «в интересах акционеров обеих компаний и других заинтересованных сторон». «Имело смысл рассмотреть вариант внутригерманской консолидации. Но с самого начала было ясно: в результате слияния мы должны достичь более высокой и устойчивой доходности для наших акционеров и улучшения обслуживания наших клиентов»,— заявил глава совета директоров Commerzbank Мартин Цильке.

По данным журнала Spiegel, от планов слияния решил отказаться в первую очередь именно господин Зевинг: по его мнению, объединение двух банков оказалось слишком трудным процессом.

Кроме того, слишком разными оказались взгляды на сочетание активов двух банков в объединенной компании — прежде всего на то, будет ли это объединение на равных или поглощение Commerzbank более крупным конкурентом.

После того как стало известно о провале переговоров, глава Объединения немецких банков Ханс-Вальтер Петерс заявил, что германская экономика достаточно велика для того, чтобы вместить несколько крупных банков. «Слияние не имело бы коммерческого смысла в нынешней ситуации»,— отметил господин Петерс.

В середине марта Deutsche Bank и Commerzbank сообщили о начале официальных переговоров о слиянии.

Если бы они объединились, был бы создан банк с активами на сумму €1,8 трлн и 140 тыс. сотрудников.

После начала переговоров стало очевидно, что возможное слияние сталкивается с довольно многочисленными препятствиями. Бундестаг обсуждал тот факт, что в случае продажи властями Германии доли в Commerzbank перед слиянием они потеряют около $4 млрд, а также требовал от правительства отказаться от возможных планов вливания нового капитала в случае сделки. Профсоюзы также выражали недовольство возможным слиянием, так как оно привело бы к сокращению десятков тысяч рабочих мест. Немецкая общественность в целом также отнеслась к перспективе слияния банков без особенного восторга: по данным опроса, проведенного Spiegel совместно с компанией Civey в середине марта, 49,5% немцев высказались против него.

www.kommersant.ru/doc/3955076
avatar

Tristan

  • 26 апреля 2019, 11:33

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.