Эксперт РА понизил рейтинг Банку «СИАБ» до уровня ruB-

Москва, 4 октября 2018 г.

RAEX (Эксперт РА) понизил рейтинг кредитоспособности Банку «СИАБ» до уровня ruB-. По рейтингу установлен негативный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ с негативным прогнозом.

Понижение рейтинга связано с изменением методологических подходов агентства в части ужесточения оценки конкурентных и рыночных позиций, а также стратегических рисков бизнес-модели банка на долгосрочном горизонте на фоне сокращения масштабов деятельности и продолжительной убыточности банка. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, удовлетворительным качеством активов, адекватным запасом по капиталу, низкими оценками рентабельности бизнеса и ликвидной позиции, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО БАНК «СИАБ» – небольшой по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также операциях с ценными бумагами. Деятельность банка преимущественно сосредоточена на территории г. Санкт-Петербурга. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим бенефициаром банка является Председатель Совета директоров банка Таубин Э.А. (ему принадлежит 70,7% акций), топ-менеджмент банка владеет 10,66% акций.

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (230-ое место по активам на 01.08.2018 в рэнкинге RAEX (Эксперт РА)) в сочетании со слабой диверсификацией бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности на 01.08.2018 составил 0,485) и узкой сетью подразделений (5 подразделений банка расположены в г. Санкт-Петербурге, 1 подразделение – в Ленинградской области). Кроме того, агентство обращает внимание на сокращение масштабов бизнеса банка: за период с 01.01.2016 по 01.08.2018 активы банка сократились на 29%, ссудный портфель – на 30%, портфель ценных бумаг – на 19%, средства клиентов – на 30%, капитал – на 24%. По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами структурах оценивается как приемлемая.

Адекватная позиция по капиталу и низкие показатели рентабельности бизнеса. Банк имеет приемлемые показатели достаточности собственных средств (на 01.08.2018 Н1.0, Н1.1 и Н1.2=13,1%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.08.2018 составил 11,7% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Негативное влияние на уровень рейтинга по-прежнему оказывает продолжительная убыточность деятельности банка (с начала 2013 года по 1пг2018 года). При этом агентство обращает внимание на то, что в период с 01.07.2017 по 01.07.2018 существенное положительное влияние на показатели рентабельности оказывает восстановление резервов (за указанный период ROE составляет -12%, без учета изменений РВПС и РВП ROE = -36%). Кроме того, чистые процентные и комиссионные доходы на протяжении последних 5 кварталов не покрывают расходы на обеспечение деятельности (уровень покрытия за 2 квартал 2018 года составил 80%). Низкие показатели эффективности деятельности, по мнению агентства, могут привести к ослаблению интереса собственников к банку.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формируют кредитный портфель юридических лиц (32% активов) и портфель ценных бумаг (36% активов). Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.08.2018 доля ссуд III – V категорий качества составляет 23% совокупного ссудного портфеля, доля пролонгированных ссуд – 5% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ). На 01.08.2018 просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП составляет порядка 13% совокупного ссудного портфеля, вместе с тем, агентство обращает на то, что в 2017-2018 гг. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности, что привело к улучшению показателей проблемной задолженности (за период с 01.01.2017 по 01.08.2018 объем реализованных банком прав требований составил около 23% среднего объема портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.08.2018 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 84%. Вместе с тем, наблюдается высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП – на 01.08.2018 доля крупнейшей отрасли (оптовая и розничная торговля) составляет 55%. Портфель ценных бумаг банка на 01.08.2018 представлен, преимущественно, ценными бумагами эмитентов, имеющими кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) (около 79% портфеля ценных бумаг), что позитивно оценивается агентством. Однако банк имеет существенный объем вложений в имущество и долгосрочные активы, предназначенные для продажи (10% активов на 01.08.2018), что обуславливает высокий уровень иммобилизации капитала (около 80% на 01.08.2018).

Уязвимая ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется приемлемой диверсификацией по источникам (на 01.08.2018 доля ключевого источника фондирования — средств физических лиц — составила 43% нетто-пассивов), а также высокой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила 15%). Вместе с тем, наблюдается недостаточная стабильность ресурсной базы: объем привлеченных средств ФЛ (включая ИП) за период с 01.08.2017 по 01.08.2018 снизился на 12%. При этом динамика средств юридических лиц также носит волатильный характер (наиболее существенные колебания по счетам ЮЛ произошли в марте 2018 года и июне 2018 года – отток 12% и приток 25% соответственно). Агентство обращает внимание на повышенные риски рефинансирования привлеченных от других банков кредитов и депозитов на срок до 30 дней, а также средств на корреспондентских счетах (соотношение данных средств и ликвидных активов (ЛАТ) составляет 0,81). Вместе с тем, у банка имеется портфель необремененных высоколиквидных ценных бумаг, под залог которого возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО, что позитивно оценивается агентством.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой операционной эффективности и существенной зависимости банка от краткосрочного фондирования на межбанковском рынке. Кроме того, агентство обращает внимание на интенсивный наличный денежный оборот в банке (в среднем за январь-июль 2018 года отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к активам составило 72%). В банке утверждена стратегия развития на 2017-2019 гг., однако в настоящее время стратегия находится в стадии пересмотра. Агентство не может высоко оценить перспективы бизнес-модели банка ввиду сокращения масштабов бизнеса и недостижения стратегических планов по итогам 2017 года (в частности, не выполнены планы по размеру финансового результата, величине собственных средств, активов и пр.).

На 01.08.2018 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 6,9 млрд руб. (230-е место в рэнкинге по активам по версии RAEX (Эксперт РА)), величина собственных средств – 1,0 млрд руб., убыток после налогообложения за 7 месяцев 2018 года – 23,5 млн руб.

raexpert.ru/releases/2018/Oct04a
  • +4
  • 04 октября 2018, 12:32
  • Tristan

Комментарии (0)

RSS свернуть / развернуть

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.