Эксперт РА понизил рейтинг Банку «Агросоюз» до уровня ruCCC

Москва, 21 сентября 2018 г.

RAEX (Эксперт РА) понизил рейтинг кредитоспособности Банку «Агросоюз» до уровня ruCCC. По рейтингу установлен негативный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB с негативным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, низкими оценками достаточности капитала, рентабельности бизнеса и качества активов, а также удовлетворительной ликвидной позицией и консервативной оценкой качества корпоративного управления. Понижение рейтинга обусловлено снижением операционной эффективности банка на фоне ухудшения качества активов и, как следствие, досоздания дополнительных резервов на возможные потери, которые при этом рассматриваются агентством как недостаточно консервативные. Кроме того, негативное влияние на рейтинг оказал факт недостижения основных стратегических целей развития по итогам I полугодия 2018 года, что в совокупности с указанным выше может привести к ослаблению интереса к банку со стороны собственника.

ООО КБ «Агросоюз» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также кредитовании физических лиц. Головной офис банка расположен в г. Москве. Банк имеет 2 филиала, 12 дополнительных и 8 операционных офисов в трех федеральных округах РФ. Согласно раскрываемой информации, КБ «Агросоюз» на 100% принадлежит члену Совета директоров, А.З. Шляховому.

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (196-ое место по активам на 01.08.2018 в рэнкинге RAEX (Эксперт РА)) в сочетании со слабой узнаваемостью бренда. По мнению агентства, сдерживающее воздействие на укрепление рыночных позиций банка и его репутацию также оказывает негативный новостной фон в СМИ. Кроме того, агентство обращает внимание на значительную рискованность бизнес-модели банка, заключающуюся в привлечении дорогих средств физических лиц (78% пассивов на 01.08.2018, при этом стоимость привлечения средств за II квартал 2018 года с переводом в годовое выражение составила 9,1% при среднем базовом уровне доходности вкладов в размере 7,7% для вкладов в рублях на срок свыше года за II квартал 2018 года) и последующем размещении их преимущественно в кредиты бизнесу (51% активов на 01.08.2018).

Низкая оценка достаточности капитала и рентабельности бизнеса. Банк имеет невысокие показатели достаточности собственных средств (Н1.0=11,3%, Н1.1 и Н1.2=9,8%), что обуславливает низкую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.08.2018 составил 4,6% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности бизнеса (по МСФО средняя ROE за 2016-2017 гг. равна -0,1%, по РСБУ без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.07.2017 по 01.07.2018 ROE составляет -33,2%, ROA = -3,3%), при этом отмечается, что чистые процентные и комиссионные доходы на протяжении последних 4 кварталов не покрывают расходы на обеспечение деятельности (уровень покрытия за 2 квартал 2018 года составил 72,7%). С учетом указанного, по мнению агентства, интерес собственника к банку может быть ослаблен.

Низкое качество активов. По состоянию на 01.08.2018 основу активов банка формирует ссудная задолженность, представленная корпоративным кредитным портфелем (51% активов) и требованиям к физическим лицам (9% активов). Агентство отмечает ухудшение качества ссудной задолженности – за период с 01.01.2018 по 01.08.2018 доля ссуд 3-5 категории качества увеличилась на 10,7 п. п. и достигла 28,5%, доля задолженности с просроченными платежами за аналогичный период выросла с 6,6% до 14,7% в ссудном портфеле. При этом, несмотря на существенное досоздание резервов на возможные потери во 2 квартале 2018 года, политика резервирования по ссудам всё еще рассматривается как недостаточно консервативная: на 01.08.2018 дельта между расчетным и минимально возможным коэффициентами резервирования составляет 0,6 п. п., дельта между расчетными и фактическими РВПС к капиталу составляет 30,3%. Отношение крупных кредитных рисков к активам банка за вычетом резервов по состоянию на 01.08.2018 составляет 55,4%, что свидетельствует о высокой концентрации активных операций. Кроме того, по мнению агентства, ряд заемщиков банка имеет признаки связанности между собой, в связи с чем размер риска на группу связанных заемщиков банка, указанный в отчетности, может быть нерелевантен. Негативное влияние на рейтинг также оказывает факт реализации операционного риска, который привел к нарушению банком в январе 2018 года норматива совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1). Портфель ценных бумаг банка на 01.08.2018 составляет 17% активов и представлен, преимущественно, ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России, что позитивно оценивается агентством. Банк также имеет вложения в имущественные активы, которые не используются в основной деятельности (около 3% совокупных активов), при этом банк планирует получать арендный поток от основной части недвижимости.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Для банка характерен приемлемый запас ликвидности – на 01.08.2018 покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило 18,8% и 40,7% соответственно, при этом Н2 выдерживает досрочный отток порядка 19% средств срочностью свыше одного дня. Ресурсная база банка является высоко диверсифицированной по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 6,7%), при этом отмечается высокая зависимость от средств физических лиц (78% пассивов на 01.08.2018), что оказывает давление на рейтинговую оценку. Вместе с тем, у банка имеется портфель высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой операционной эффективности банка, ухудшающегося качества кредитного портфеля, а также фактов нарушения обязательных нормативов в ходе деятельности. В банке утверждена стратегия развития на 2018-2020 гг., при этом агентство не может высоко оценить перспективы бизнес-модели банка ввиду недостижения заявленных ранее планов по развитию по состоянию на 01.07.2018 (в частности, не выполнены планы по финансовому результату, величине собственных средств, активов и пр.).

На 01.08.2018 величина активов банка по РСБУ составила 10,7 млрд руб. (196-е место в рэнкинге по активам по версии RAEX (Эксперт РА)), величина собственных средств – 1,2 млрд руб., убыток после налогообложения за 7 месяцев 2018 года – 399 млн руб.

raexpert.ru/releases/2018/Sep21c
  • +4
  • 21 сентября 2018, 15:12
  • Tristan

Комментарии (1)

RSS свернуть / развернуть
+
+1
RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг Банка «Агросоюз» на уровне ruCCC и отозвал его

Москва, 26 сентября 2018 г.

RAEX (Эксперт РА) отозвал рейтинг кредитоспособности Банка «Агросоюз» по просьбе рейтингуемого лица. Перед отзывом банку был подтвержден рейтинг на уровне ruCCC с негативным прогнозом. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, низкими оценками достаточности капитала, рентабельности бизнеса и качества активов, а также удовлетворительной ликвидной позицией и консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО КБ «Агросоюз» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также кредитовании физических лиц. Головной офис банка расположен в г. Москве. Банк имеет 2 филиала, 12 дополнительных и 8 операционных офисов в трех федеральных округах РФ. Согласно раскрываемой информации, КБ «Агросоюз» на 100% принадлежит члену Совета директоров, А.З. Шляховому.

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (196-ое место по активам на 01.08.2018 в рэнкинге RAEX (Эксперт РА)) в сочетании со слабой узнаваемостью бренда. По мнению агентства, сдерживающее воздействие на укрепление рыночных позиций банка и его репутацию также оказывает негативный новостной фон в СМИ. Кроме того, агентство обращает внимание на значительную рискованность бизнес-модели банка, заключающуюся в привлечении дорогих средств физических лиц (78% пассивов на 01.08.2018, при этом стоимость привлечения средств за II квартал 2018 года с переводом в годовое выражение составила 9,1% при среднем базовом уровне доходности вкладов в размере 7,7% для вкладов в рублях на срок свыше года за II квартал 2018 года) и последующем размещении их преимущественно в кредиты бизнесу (51% активов на 01.08.2018).

Низкая оценка достаточности капитала и рентабельности бизнеса. Банк имеет невысокие показатели достаточности собственных средств (Н1.0=11,3%, Н1.1 и Н1.2=9,8%), что обуславливает низкую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.08.2018 составил 4,6% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности бизнеса (по МСФО средняя ROE за 2016-2017 гг. равна -0,1%, по РСБУ без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.07.2017 по 01.07.2018 ROE составляет -33,2%, ROA = -3,3%), при этом отмечается, что чистые процентные и комиссионные доходы на протяжении последних 4 кварталов не покрывают расходы на обеспечение деятельности (уровень покрытия за 2 квартал 2018 года составил 72,7%). С учетом указанного, по мнению агентства, интерес собственника к банку может быть ослаблен.

Низкое качество активов. По состоянию на 01.08.2018 основу активов банка формирует ссудная задолженность, представленная корпоративным кредитным портфелем (51% активов) и требованиям к физическим лицам (9% активов). Агентство отмечает ухудшение качества ссудной задолженности – за период с 01.01.2018 по 01.08.2018 доля ссуд 3-5 категории качества увеличилась на 10,7 п. п. и достигла 28,5%, доля задолженности с просроченными платежами за аналогичный период выросла с 6,6% до 14,7% в ссудном портфеле. При этом, несмотря на существенное досоздание резервов на возможные потери во 2 квартале 2018 года, политика резервирования по ссудам всё еще рассматривается как недостаточно консервативная: на 01.08.2018 дельта между расчетным и минимально возможным коэффициентами резервирования составляет 0,6 п. п., дельта между расчетными и фактическими РВПС к капиталу составляет 30,3%. Отношение крупных кредитных рисков к активам банка за вычетом резервов по состоянию на 01.08.2018 составляет 55,4%, что свидетельствует о высокой концентрации активных операций. Кроме того, по мнению агентства, ряд заемщиков банка имеет признаки связанности между собой, в связи с чем размер риска на группу связанных заемщиков банка, указанный в отчетности, может быть нерелевантен. Негативное влияние на рейтинг также оказывает факт реализации операционного риска, который привел к нарушению банком в январе 2018 года норматива совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1). Портфель ценных бумаг банка на 01.08.2018 составляет 17% активов и представлен, преимущественно, ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России, что позитивно оценивается агентством. Банк также имеет вложения в имущественные активы, которые не используются в основной деятельности (около 3% совокупных активов), при этом банк планирует получать арендный поток от основной части недвижимости.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Для банка характерен приемлемый запас ликвидности – на 01.08.2018 покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило 18,8% и 40,7% соответственно, при этом Н2 выдерживает досрочный отток порядка 19% средств срочностью свыше одного дня. Ресурсная база банка является высоко диверсифицированной по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 6,7%), при этом отмечается высокая зависимость от средств физических лиц (78% пассивов на 01.08.2018), что оказывает давление на рейтинговую оценку. Вместе с тем, у банка имеется портфель высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой операционной эффективности банка, ухудшающегося качества кредитного портфеля, а также фактов нарушения обязательных нормативов в ходе деятельности. В банке утверждена стратегия развития на 2018-2020 гг., при этом агентство не может высоко оценить перспективы бизнес-модели банка ввиду недостижения заявленных ранее планов по развитию по состоянию на 01.07.2018 (в частности, не выполнены планы по финансовому результату, величине собственных средств, активов и пр.).

На 01.08.2018 величина активов банка по РСБУ составила 10,7 млрд руб. (196-е место в рэнкинге по активам по версии RAEX (Эксперт РА)), величина собственных средств – 1,2 млрд руб., убыток после налогообложения за 7 месяцев 2018 года – 399 млн руб.

raexpert.ru/releases/2018/Sep26b
avatar

Tristan

  • 27 сентября 2018, 09:16

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.