10 фактов про облигации Минфина для народа

Подробностями грядущего размещения ОФЗ для народа поделились заместитель министра финансов Сергей Сторчак и директор департамента госдолга Константин Вышковский.

1. Первый выпуск будет размещен уже в середине апреля. Это событие будет предварять обширная рекламная кампания.

2. В этом году будет размещены не более 30 млрд рублей. «При благоприятной конъюнктуре департамент Вышковского привлекает такой объем в течение одного дня, так что в инструменте не будет фискальной нагрузки», – говорит Сторчак.

3. ОФЗ для народа не будут обращаться на вторичном рынке, как не будет продажи этих облигаций профучастникам. Это было сделано, чтобы защитить потенциальных инвесторов от продажи на невыгодных условиях при неблагоприятной конъюнктуре.

4. Государство в лице АСВ гарантирует только 1,4 млн рублей банковским вкладчикам, а новый финансовый инструмент защищен в полном объеме. «Риска дефолта нет, а если учитывать надежность нашей страны, то и не будет на горизонте в 10 лет», – заявил Сторчак.

5. Срок обращения первого выпуска – 3 года, что выше среднего срока депозита, который составляет 1 год, объяснил Вышковский.

6. Минфин обещает повышенный купонный доход, ориентировочно 8,5% годовых. Это выше среднего процента по аналогичным депозитам и примерно на 0,5% годовых выше купонного дохода аналогичных трехлетних облигаций, торгующихся на вторичном рынке.

7. Гражданин может в любой момент досрочно вернуть облигацию. Однако условия возврата зависят от срока, который прошел с момента приобретения ценной бумаги. Если инвестор предъявляет облигацию ранее чем через год, то он получит назад только ту сумму, которую заплатил. Если с момента покупки прошло больше года, то купонный доход сохраняется. С каждым годом купонный доход становится выше, и к третьему году он достигает максимальных значений.

8. Купить облигацию можно будет в отделениях двух банков-агентов – Сбербанка и ВТБ24. При покупке ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если инвестор приобретает облигации на сумму от 50 до 300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч – 0,5%.

9. Минимальная сумма, которую можно инвестировать в этот инструмент – 30 тысяч рублей. Максимальный лот – 15 тысяч бумаг или 15 млн рублей.

10. Каждый выпуск планируется размещать в течение 6 месяцев. Цена продажи будет каждую неделю меняться в зависимости от конъюнктуры рынка. Например, при росте риска котировка может уйти к отметке в 950 рублей. Если волатильность упадет, то цена может подскочить и 1010 рублей. Как рассказал FO Вышковский, будет прямая корреляция со вторичным рынком. Кроме того, цена для тех, кто приобрел бумагу через несколько месяцев после начала размещения будет выше, чем у тех, кто купил бумагу в первый день продаж. Купонный доход не будет облагаться налогом.

Целевая аудитория – это граждане с доходом ниже среднего. По данным аналитического центра НАФИ, 17% опрошенных позитивно оценили перспективы новых ОФЗ, заявив, что продукт привлекательный. В новый продукт они в среднем готовы инвестировать чуть более 39 тысяч рублей.

Похожий финансовый инструмент уже 15 лет предлагает Томская область. Если первый выпуск составил в 2002 году 30 млн рублей, то в прошлом году область заняла у населения 1,6 млрд. Как заявил заместитель губернатора Александр Феденев, область сейчас занимает у жителей ровно столько, сколько ей нужно средств с учетом ставок.

fomag.ru/ru/news/NewsDetails.aspx?bid=68&news=12392
  • +8
  • 23 марта 2017, 09:01
  • Tristan

Комментарии (10)

RSS свернуть / развернуть
+
+3
Если Минфин только в этом году решил привлекать средства у населения, выпуская народные ОФЗ, то Томская область продает специальные региональные облигации физлицам с 2002 года. Заместитель главы региона Александр Феденев рассказал об успешном опыте сначала на совместной конференции с Минфином, а после в кулуарной беседе с журналистом FO

fomag.ru/news/banki-znayut-chto-nas-ne-nagnut-zavydelyvaeshsya-naselenie-bolshe-obligatsiy-k/
avatar

Tristan

  • 27 марта 2017, 08:38
+
+1
Кампания Минфина по популяризации облигаций для населения будет размещаться на телеканалах и радио как социальная реклама, то есть бесплатно. Цена аналогичной кампании на коммерческих условиях начиналась бы от 50 млн руб.

Социально, с логотипами

Рекламная кампания облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н), которую Министерство финансов планирует начать 10 апреля, за неделю до выпуска самих бумаг, будет размещаться как социальная, то есть на бесплатной основе. Об этом РБК рассказали два источника в финансовой сфере, знакомые с планами министерства, и подтвердили представители ВГТРК, «Газпром-Медиа» и «ТВЦ».

«Реклама продлится месяц и будет выходить на семи телеканалах — «Россия 1», «Россия 24», ТВЦ, НТВ, «Матч ТВ», РЕН ТВ и «Пятом канале», а также трех радиостанциях — «Говорит Москва», «Авторадио», «Вести FM», — перечислил один из собеседников РБК на финансовом рынке.

РБК удалось посмотреть планируемые к трансляции видеоматериалы (длительностью 15 и 30 секунд), которые поступили на один из телеканалов. В 30-секундном ролике появляются дети, учителя, пенсионеры, молодые пары. «Это мы, нас — миллионы. Мы невероятно разные: сильные, мудрые, талантливые, влюбленные. Мы строим планы, учимся, путешествуем, растем, — звучит голос за кадром. — У каждого из нас свои цели и устремления. Но все мы хотим с уверенностью смотреть в завтрашний день. Формируйте свои финансовые резервы уже сегодня. Облигации федерального займа для населения — это надежный способ сохранить деньги и получить гарантированный доход. Национальная программа сбережений. Будущее с гарантией». На последних словах в кадре появляется логотип Минфина, название программы, показатели доходности облигаций (до 8,5%).

Основное отличие короткой версии ролика в том, что диктор указывает на возможность приобрести облигации в отделениях Сбербанка и ВТБ 24 (на экране появляются названия банков и их реквизиты).

Именно упоминание конкретных банков смутило некоторые каналы, рассказали источники РБК. Они посчитали, что кампания Минфина носит не социально просветительский, а коммерческий характер. Согласно закону «О рекламе», в социальной рекламе не допускается упоминание конкретных товарных знаков и юридических лиц, а в роликах министерства представлены логотипы банков и содержится призыв покупать облигации, поясняет собеседник РБК.

В пресс-службе Минфина на запрос РБК о деталях рекламной кампании не ответили. Представители холдинга ВГТРК и телеканала НТВ (входит в «Газпром-Медиа») сказали, что рассматривают вопрос размещения социальных рекламных роликов министерства. Представитель радиостанции «Говорит Москва» заявил, что запрос от Минфина не поступал и в медиаплане этих роликов нет. А в пресс-службах ТВЦ и «Матч ТВ» (последний также входит в «Газпром-Медиа») заявили РБК, что решение о размещении роликов уже принято. «Объем и коммерческие характеристики размещения мы не комментируем», — добавил представитель «Матч ТВ».

Обратная сторона ресурса

По словам основателя коммуникационной группы Movie Екатерины Селявиной, социальная реклама «уже несколько лет на бесплатной основе не размешается», скорее можно говорить о скидках, которые в среднем могут достигать 15–20%. Тем не менее в отдельных случаях решение о безвозмездном размещении может быть принято «на управленческом уровне», говорит Селявина. Существование подобной практики по «разнарядке сверху» допускает и доцент департамента интегрированных коммуникаций НИУ ВШЭ Павел Родькин.

Собеседник РБК, близкий к Национальному рекламному альянсу (НРА; мегапродавец телевизионной рекламы), рассказал, что в случае с народными облигациями речь идет о размещении именно бесплатной социальной рекламы, поэтому вопрос решается без участия селлера.

Если бы реклама Минфина размещалась на коммерческих условиях, стоимость кампании могла бы составить от 50 млн до 70 млн руб., считает Екатерина Селявина. Эти цифры сопоставимы с расчетами РБК на основе данных, которые предоставили рекламные агентства, входящие в Группу АДВ.

Обратной стороной использования «административного ресурса» в целях экономии может стать низкая эффективность рекламной кампании, обращает внимание креативный директор Центра рекламных исследований Grand Prix Владимир Вайнер. «Телеканалы будут ставить ее в непродаваемое, неэффективное для показов время», — поясняет свою точку зрения эксперт.

По закону СМИ имеют право отводить от годового объема рекламы на социальную 5%. В этих пределах налогами она не облагается. Предпринимались попытки увеличить долю социальной рекламы на телеканалах. Например, в 2015 году депутат Госдумы от ЛДПР Иван Сухарев выступил с инициативой довести ее до 20%, писали «Известия». По мнению депутата, это привлекло бы внимание населения к социальным и культурным проблемам.

В действительности СМИ не выбирают даже имеющуюся квоту. Как подсчитало НРА на основе данных Mediascope, по итогам 2016 года федеральные телеканалы в среднем отводили на социальную рекламу всего 1,3% от рекламного времени.

Рынок рекламы в России в 2016 году вырос на 11% и достиг рекордного уровня с начала столетия — 360 млрд руб., подсчитала Ассоциация коммуникационных агентств России (АКАР). При этом телереклама выросла на 10%, до 150,8 млрд руб. Таким образом, на нее приходится 42% рынка.

www.rbc.ru/technology_and_media/07/04/2017/58e6725a9a79477e02c20cb3
avatar

Tristan

  • 07 апреля 2017, 16:37
+
0
помню, ВТБ уже рекламировали)))
avatar

fulltime

  • 07 апреля 2017, 17:04
+
+2
Россияне отказались кредитовать правительство

Попытка Минфина России вынуть деньги населения «из-под подушек» и пустить их на латание дыры в федеральном бюджете может обернуться провалом.
О выпуске народных облигаций, с помощью которых правительство планирует привлечь в казну несколько десятков миллиардов рублей, знают лишь 13% россиян, сообщает в понедельник Сбербанк со ссылкой на опрос «Левада-центра».

Несмотря на то, что в марте к маркетингу госбумаг подключился лично министр финансов Антон Силуанов, подавляющее большинство — 64% — «ничего не знают» о выпуске ОФЗ для населения. 23% «что-то слышали, но не вникали в суть». Среди осведомленного меньшинства 82% не собираются покупать облигации. Еще 12% затруднились ответить.

Среди оставшихся 6% половина не готовы кредитовать Минфин на сумму больше 30 тысяч рублей — а именно такой минимальный порог вложений установило правительство.

В результате лишь 2% от 13% осведомленных о народных ОФЗ россиян могут стать их потенциальными покупателями. От общей численности населения это 0,26%.

При этом даже в этой скромной группе, согласно опросу, никто не готов одолжить правительству больше 100 тысяч рублей.



«Надо признать, что население совершенно не заинтересовалось покупкой ОФЗ», — констатирует Сбербанк, где правительственные бумаги должны появиться в продаже в апреле. Инструмент, по мнению банка, «сложнее депозита, а его доходность немногим выше».

Несомненное преимущество народных ОФЗ в том, что они позволяют застраховать вклад на сумму больше той, что доступна в банках: Минфин гарантирует вложения на сумму до 15 млн рублей, тогда как АСВ — лишь 1,4 млн, объясняет ТАСС аналитик ФК «Уралсиб» Ольга Стерина. Это, по ее словам, позволит заинтересовать состоятельных россиян.

Но таких мало, и хранить деньги они предпочитают в валюте, а подавляющее большинство вообще не имеют сбережений, отмечают эксперты РАНХиГС. В 2016 году, по их данных, число людей, у которых есть накопления, сократилось на треть. Сейчас таких 40%, причем чаще всего речь идет о сумме, не превышающей нескольких месячных доходов.

Напомним, первая партия народных ОФЗ должна поступить в продажу в апреле. Ее реализацией будут заниматься Сбербанк и ВТБ24. Доходность бумаг составит 8,5% годовых. Облигации будут выпускаться раз в полгода, со сроком обращения три года. Купон будет выплачиваться два раза в год. Продавать ОФЗ третьим лицам будет запрещена.

Первым траншем Минфин намерен привлечь у граждан 20 млрд рублей.

Цель этих займов — не покрытие дефицита бюджета, а «воспитание» у россиян культуры сбережения денег и повышение их финансовой «грамотности», сообщал Минфин в «Основных направлениях долговой политики РФ на 2017-19 гг».

«Долг рублевый, то есть в крайнем случае он будет погашен за счет печатного станка», — напоминает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев.

www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/rossiyane-otkazalis-kreditovat-pravitelstvo-1001911021
avatar

Tristan

  • 11 апреля 2017, 08:37
+
0
а свыше 15 не гарантирует?)) анАлитики
avatar

AHAPX

  • 11 апреля 2017, 09:06
+
0
максимальный лот же ) но фигура речи, согласен, получилась несколько… опасная )
avatar

Tristan

  • 11 апреля 2017, 09:11
+
+1
ВТБ 24 за первые 20 минут продаж ОФЗ для населения получил 70 заявок

Банк ВТБ 24 получил 70 заявок на облигации федерального займа для населения за первые 20 минут с начала продаж. Об этом сообщил директор инвестиционного департамента ВТБ 24 Сергей Лукьянов.

«С начала продаж прошло всего 20 минут, и мы получили 70 заявок по всей стране на суммы от 30 тысяч до 15 миллионов (рублей)», — рассказал он.

ВТБ 24 продает ОФЗ в офисах, которые оказывают инвестиционные услуги.

По словам Лукьянова, задачей при размещении ОФЗ является приучение населения к среднесрочным инвестициям.

«Мы ожидаем, что народ раскупит достаточно быстро имеющийся объем — менее чем за полгода с начала продаж», — отметил он. «Наши 7,5 миллиарда разойдутся достаточно быстро», — добавил Лукьянов.

В ВТБ 24 предполагают, что покупка новых бумаг привлечет порядка 30 тыс. клиентов.

Помимо ВТБ 24, облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) реализует Сбербанк через отделения «Сбербанк Премьер» — об этом сообщается на сайте кредитной организации.

Накануне Минфин РФ проинформировал о старте продаж ОФЗ для физических лиц с 26 апреля через два указанных банка и уточнил параметры выпуска, в том числе ставки купонного дохода, и условия приобретения бумаг. Так, объем выпуска составит 15 млрд рублей (15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей за бумагу). Минимальное количество облигаций для одного физлица составит 30 штук номинальной суммой 30 тыс. рублей, максимальное количество в одном выпуске — 15 тыс. штук номинальной суммой 15 млн рублей. Дата погашения облигаций — 29 апреля 2020 года.

Облигации будут существовать в электронном виде. Для покупки обязательно являться клиентом банка, необходимо открыть в банке два счета: денежный и так называемый бумажный, уточнили в Минфине.

www.banki.ru/news/lenta/?id=9706947
avatar

Tristan

  • 26 апреля 2017, 12:01
+
+1
Невидимые миру займы

Инвестиции в «народные ОФЗ» будут непрозрачны для налоговиков


ОФЗ для населения, широко разрекламированные Минфином как аналог вкладам, имеют по сравнению с ними не только инвестиционную привлекательность. Вложения в них осуществляются через брокерские счета, информация о которых не передается налоговикам. В результате «народный» инструмент может быть использован отнюдь не простыми гражданами для сокрытия своих активов.

Вчера было обнародовано письмо Минфина, где он сообщил об отсутствии обязанности банков уведомлять налоговые органы об открытии физлицам брокерских счетов. Особую актуальность эти разъяснения приобретают в свете старта на этой неделе масштабной программы ОФЗ для населения. Программа рассчитана на граждан, не обладающих достаточными знаниями для инвестиции в классические ОФЗ и имеет ряд защитных механизмов по сравнению с ними. Купить народные ОФЗ можно в Сбербанке и ВТБ24 через брокерский счет (открытия расчетного счета, данные о которым доступны налоговикам, не требуется). Первый выпуск народных ОФЗ составил 15 млрд руб. Инструмент оказался востребованным — в первый день банками было заключено 337 сделок с гражданами на общую сумму 696,8 млн руб. Объем заявок составил 1,5 тыс., за день в банках было открыто более 1 тыс. брокерских счетов (см. «Ъ» от 27 апреля).

Главные преимущества народных ОФЗ перед вкладами, по мнению Минфина,— большая доходность и защита сбережений вне зависимости от суммы (размер страхового возмещения по вкладам в банках не более 1,4 млн руб.). А обнародованные вчера разъяснения дают ОФЗ для населения и еще одно весомое преимущество: непрозрачность для налоговых органов и для тех, кто обменивается с ними данными, а это почти все госструктуры. По налоговому законодательству, при открытии счета или вклада банк обязан уведомить об этом налоговые органы, и налоговики с помощью банка могут получить информацию о движении по таким счетам. В случае с брокерским счетом этого не происходит. В Сбербанке «Ъ» подтвердили, что информация о приобретенных ОФЗ конфиденциальна и доступна лишь банку.

Такая неочевидная, на первый взгляд, опция может существенно повысить привлекательность инструмента для тех, кто не хочет афишировать свое финансовое благополучие. «Они могут быть использованы, например, госслужащими, обязанными отчитываться о доходах и имуществе»,— отметил председатель коллегии адвокатов «Старинский, Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго. По данным Минтруда, в России раскрывать сведения о доходах должны порядка 1,5 млн человек, а с учетом их членов семей — около 6 млн. «Чиновников, особенно относящихся к публичным должностным лицам, и членов их семей выявляют в рамках процедур идентификации клиентов, так как закон 115-ФЗ относит подобных лиц к категории повышенного риска. При наличии подозрений в отмывании денег банки уведомляют уполномоченный госорган и заинтересованные ведомства,— отмечает зампред некоммерческого партнерства „Национальный совет финансового рынка“ Александр Наумов.— Однако если у чиновника в банке уже был открыт счет, то повторной идентификации не будет».

Также инвестиции в ОФЗ могут стать альтернативой для хранения денег «под подушкой», поскольку обладают определенным уровнем «секретности» и бонусом в виде дохода. Использовать инструмент могут и те, кто опасается хранить наличные в кубышке, но вынужден скрываться от кредиторов, в том числе и налоговиков. «ОФЗ для населения могут быть использованы и гражданами, планирующими свое банкротство, поскольку выявить их можно лишь путем направления запросов в банки»,— замечает управляющий партнер «Ренессанс Lex» Георгий Хурошвили.

Риски выявления использования народных ОФЗ для сокрытия имущества есть.

«Получение информации об открытых брокерских счетах теоретически возможно,— отметил собеседник „Ъ“, близкий к налоговым органам, но только в рамках выездных налоговых проверок физических лиц путем направлении запросов депозитариям в ходе так называемых встречных проверок. Однако подобные проверки проходят нечасто». Максимальная сумма вложений в ОФЗ ограничена — 15 млн руб. в каждом банке, таким образом, «спрятать» в них можно 30 млн руб. «Конечно, если клиент принесет в банк сразу 15 млн и захочет приобрести ОФЗ, то возникнут подозрения о возможной легализации преступных доходов, сведения будут направлены в Росфинмониторинг, а там в рамках межведомственного взаимодействия станут доступны другим госорганам,— рассуждает руководитель службы комплаенс банка из топ-5.— Однако если клиент будет с определенной периодичностью выкупать ОФЗ на небольшие суммы, то подобные операции подозрений не вызовут».

При этом ОФЗ для населения не единственный доступный гражданам инвестиционный инструмент, позволяющий завуалировать свои сбережения. Еще менее прозрачными являются классические ОФЗ, они приобретаются не только через госбанки, но и через независимых брокеров, через те же брокерские счета. Объем инвестиций в них не ограничен, но и риск рыночного изменения стоимости не застрахован, указывают эксперты. Кроме того, это инструмент, в отличие от разрекламированных народных ОФЗ, для граждан менее понятен. Есть и другая альтернатива — сберегательные сертификаты на предъявителя. По данным ЦБ на 1 апреля, вложения граждан в них составили 486,1 млрд руб. Крупнейший и фактически единственный активный игрок — Сбербанк. Поскольку его надежность сомнений не вызывает, то можно говорить фактически о безлимитной страховке, при этом сумма инвестиций не ограничена. Инструмент совсем непрозрачный, может передаваться из рук в руки и одно время был крайне востребован. Так, на начало 2016 года объем вложений в сберсертификаты составлял более 570 млрд руб. Однако сейчас банки не заинтересованы в ликвидности, и Сбербанк предлагает даже при сумме инвестиций 100 млн руб. максимальную доходность всего 7,55% годовых, в то время как доходность народных ОФЗ — 9% годовых (при сроке держания три года).

kommersant.ru/doc/3283628
avatar

Tristan

  • 28 апреля 2017, 09:05
+
0
недавно накупил n-ное количество баксов.
посмотрим на краткосроке, кто выиграет — народные офз-шники или (не)верящие в динамику курса :)))
avatar

Tristan

  • 08 июня 2017, 09:56
+
+1
Почти год прошел. Итоги. Отзыв частного инвестора )
Брал баксы в начале мая 2017 по 57, тогда было удачное окно курсов. Сегодня днем фиксировал прибыль, как и эти товарищи: www.banki.ru/news/lenta/?id=10382662
Конвертнул в рублевый депозит и положил по ставке выше 6% до лета на 3 мес. Там видно будет.
В итоге доход от разницы курсов составил близко к 8%. Кроме того, в 2017 доллары лежали на вкладе валютном под 2% годовых полгода где-то. Т.е. суммарная прибыль еще выше получилась. В итоге народные офз ожидаемо проиграли в доходности стратегии валютного инвестирования.
Но не факт, что дальше стоит пролонгировать схему. В текущих условиях укорачиваю свой горизонт маневрирования — управление становится более активным и гибким. Времена нынче… нестабильные.

P. S. А как ваши успехи? Может, какие-то рекомендации на ум приходят?..
avatar

Tristan

  • 10 апреля 2018, 20:19

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.