«Росгосстрах» и «Открытие» могут объединиться

О том, что основной владелец «Росгосстраха» Данил Хачатуров ведет переговоры о передаче контроля над компанией, «Ведомостям» рассказали сразу несколько банкиров и страховщиков. В прошлую среду, например, Хачатуров в компании совладельца «Открытие холдинга» Вадима Беляева и первого зампреда ВТБ Юрия Соловьева встречался с председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной, рассказали два госбанкира и источник, близкий к «Росгосстраху». Стороны представили регулятору план по объединению активов группы «Росгосстрах» и группы «Открытие», о чем договаривались с лета 2016 г., и готовятся проводить due diligence активов «Росгосстраха».

Пока обсуждается присоединение к «Открытию» страховщика и подконтрольного ему РГС-банка, уточнил человек, знакомый с обеими сторонами переговоров. Пенсионный бизнес (НПФ «РГС») в сделку не войдет. Хачатуров получит миноритарный пакет в «Открытие холдинге». По информации собеседника «Ведомостей», у партнеров есть идея сделать крупнейшую частную финансовую группу в России с активами в 4–5 трлн руб. и клиентской базой в 55 млн человек, по плану объединение займет весь 2017 год. Страховым бизнесом будет управлять команда «Росгосстраха», банковским инвестиционным и брокерским – команда «Открытия», говорит он, «работать бизнесы будут под действующими брендами».

Представители «Росгосстраха» и «Открытия» от комментариев отказались.

Размер пакета, который Хачатуров может получить в объединенной структуре, будет зависеть от финансового состояния компании.

ОСАГО принесло страховщику 15,5 млрд руб. убытка в первом полугодии 2016 г. Недавно «Росгосстрах» объявил допэмиссию на 46 млрд руб. (примерно 20% увеличенного уставного капитала). Однако один из собеседников «Ведомостей» допустил, что это может быть одним из этапов грядущей сделки. На прошлой неделе рейтинговое агентство S&P писало в обзоре, что бизнес страховщика все еще ориентирован на убыточный рынок ОСАГО, а сам он зависит от поддержки акционеров.

«Росгосстрах» и «Открытие» – давние партнеры. Структуры «Росгосстраха» уже владеют 8,7% главного банка группы «ФК Открытие». В 2014 г. на средства пенсионных накоплений долю в капитале банка приобрел НПФ «РГС». По данным на 8 декабря, доверительные управляющие пенсионного фонда владеют 7,5% в капитале банка, еще более 1% у самого страховщика. Пенсионный фонд РГС, не вошедший в сделку, ранее владел 6,73% акций страховщика.

Помимо фонда и страховщика в группе есть компания «РГС-недвижимость» – на ней числится долг по облигациям в 28,7 млрд руб. и 270 офисов, которые арендует РГС. Будет ли она присоединена – не понятно, говорит собеседник «Ведомостей». Доля недвижимости в структуре активов «Росгосстраха» выше средней, но все объекты в ее собственности реальные, указывает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев.

Бизнесмен также вел переговоры с ВТБ и Сбербанком, говорит один из госбанкиров, но те отказались. «Сделка в такой конфигурации выглядит вынужденной для Хачатурова, поскольку никто не ожидал, что в автостраховании сложится такая ситуация», – добавляет он и указывает, что компании необходимо быстро и кардинально менять бизнес-модель, а инвестору – закладывать в стоимость компании возможный регуляторный риск: поправки в закон об ОСАГО еще не приняты.

«Росгосстрах» называли страховым Сбербанком, а его доля в ОСАГО достигала 41%. Проблемы компании нарастали вместе с ухудшением ситуации на этом рынке. Страховщика подкосила активность автоюристов, а также многочисленные нарушения при продаже полисов. В мае 2015 г. ЦБ приостанавливал лицензию ОСАГО у «Росгосстраха», чем поверг рынок в шок. В ответ страховщик неуклонно снижает долю рынка.

Главная проблема для «Росгосстраха» – убыточность ОСАГО, убежден Самиев, особенно с учетом того, что «Росгосстрах» представлен во всех сложных регионах, а кросс-продажи для снижения убыточности к ОСАГО привязать нельзя. «Любая крупная компания с большой долей ОСАГО и обширной региональной сетью оказывается под давлением, а «Росгосстрах» – под самым большим», – продолжает он, страховщику нужно привлечь большой ресурс, чтобы пережить 2017 год, в случае если не будут в срок приняты поправки о натуральном возмещении в ОСАГО или они окажутся неэффективными. Следующий год, по мнению Самиева, может стать шоковым для ряда крупных компаний. Но допэмиссии в 20% акций должно хватить, чтобы его пережить, считает он, к тому же «Открытие» – мощная группа, которая может поддержать любой финансовый бизнес в случае конъюнктурных проблем на рынке. Хотя, конечно, есть риск, что на первом этапе «Росгосстрах» может принести «Открытию» убыток. Но покупка даст корпорации возможность выйти на страховой рынок с очень мощной инфраструктурой и сразу занять ведущие позиции по множеству сегментов – группе «Открытие» не хватало такого масштабного страхового бизнеса, считает Самиев, у всех конкурирующих финансовых групп, за отдельными исключениями, есть страховые компании.

www.vedomosti.ru/finance/articles/2016/12/18/670132-rosgosstrah-otkritie-obedinitsya
  • +10
  • 19 декабря 2016, 08:43
  • Tristan

Комментарии (12)

RSS свернуть / развернуть
+
+1
kypc.ru/micro/53797.html
Ждал, когда же проблемы ОСАГО выльются в нечто подобное. И вот.
А по осаге ргс в последнее время в офисе близко к дому прям не боясь заявлял, что без доп. страховки оформлять не будет.
avatar

Tristan

  • 19 декабря 2016, 09:04
+
+1
Адель, сейчас всё наоборот. Приходишь получаешь. На все допы говоришь нет.
avatar

СочныйАпельсин

  • 19 декабря 2016, 12:01
+
0
Может быть. Но 2-3 месяца назад картина была иной. В любом случае лично я прекратил сотрудничество с этой компанией.
avatar

Tristan

  • 19 декабря 2016, 12:23
+
0
Купил две осаги с прицепом в виде страхования жизни. Одну себе, вторую жене.
В итоге теперь покупаю только на одну машину осаги.
avatar

Sham

  • 19 декабря 2016, 12:40
+
0
Ну вот же! realnoevremya.ru/news/51214
Штрафы бы только побольше надо.
avatar

Tristan

  • 19 декабря 2016, 15:54
+
+1
avatar

Tristan

  • 21 декабря 2016, 11:47
+
+1
не зря я порвал с этой компанией: www.business-gazeta.ru/article/347842
как грится, «запретить и закрыть» ©
avatar

Tristan

  • 05 июня 2017, 13:51
+
+2
«Росгосстрах» продает свой банк «Открытию»

Объединение «Открытия» и «Росгосстраха» может начаться с банка. «Открытие холдинг» 28 апреля подал в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) ходатайство о приобретении более 75% Росгосстрах Банка, сообщила «Ведомостям» замначальника управления контроля финансовых рынков ФАС Лилия Беляева.

Это этап объединения «Открытия» и «Росгосстраха», которое планируется реализовать в 2017–2018 годах, говорит человек, близкий к одной из сторон сделки, формат интеграции Росгосстрах Банка в банковский бизнес «Открытия» пока разрабатывается.

Приобретение более 10% долей в банке должно согласовываться также с ЦБ, но его представитель не комментирует «действующие компании и конкретные сделки». Представители «Росгосстраха» и «Открытия» отказались обсуждать подробности сделки. Формально «Росгосстрах банк» контролирует Сергей Хачатуров, брат президента «Росгосстраха» Данила Хачатурова.

Росгосстрах Банк может интересовать «Открытие» скорее как сеть продаж продуктов «Росгосстраха» и как его расчетный центр, поэтому сделку стоит рассматривать не автономно, а как часть большой сделки с «Росгосстрахом», рассуждает аналитик S&P Виктор Никольский. Это похоже на часть большой сделки, согласен управляющий директор RAEX Станислав Волков. По его словам, страховая компания, банк и другие бизнесы президента «Росгосстраха» Данила Хачатурова тесно взаимосвязаны, между ними существенные перетоки пассивов, и забирать их по отдельности достаточно сложно.

«Открытию» сложно поддерживать необходимые ему темпы роста и оно идет путем приобретений, отмечает эксперт. «За счет того, что сделки РЕПО у «ФК Открытие» сократились, банк рискует выпасть из системно значимых, поэтому работает над тем, чтобы в размерах не сжиматься», — указывает Волков. Он предполагает, что «ФК Открытие» может поглотить Росгосстрах Банк, чтобы удержать долю на рынке, которая учитывается ЦБ при расчете системной значимости. Если же «ФК Открытие» не захочет быть системно значимым банком и решит уйти от более жесткого регулирования, можно будет сохранить два банка, передав часть активов на баланс Росгосстрах Банка.

В декабре стало известно, что Данил Хачатуров ведет переговоры о передаче контроля над холдингом финансовой группе «Открытие» в обмен на миноритарную долю в ее капитале. Сейчас «Открытие» контролирует 4,4% «Росгосстраха» напрямую, еще 15,4% получило от «РГС холдинга» в апреле по сделке РЕПО, еще около 8%, по подсчетам «Ведомостей», на конец 2016 года принадлежало подконтрольному «Открытию» НПФ «Лукойл-гарант».

Помимо банка в сделку могут войти «Росгосстрах» и НПФ РГС, а «Росгосстрах жизнь» остается у Хачатурова. В феврале ЦБ зарегистрировал допэмиссию «Росгосстраха» на 46,5 млрд рублей. Завершить размещение планировалось до середины июня, но оно продлено до 17 июля.

www.banki.ru/news/lenta/?id=9725355
avatar

Tristan

  • 05 мая 2017, 08:56
+
0
в филиалах давно уже папки вяжут
avatar

Flipper

  • 05 мая 2017, 11:56
+
+1
ФАС согласовала «Открытию» приобретение контроля в банке «Росгосстраха»

Антимонопольное ведомство одобрило ходатайство о приобретении «Открытие Холдингом» 75% Росгосстрах Банка. Если «Открытие» приобретет банк, то это можно считать началом слияния активов «Открытия» и «Росгосстраха», полагают эксперты

Об одобрении Федеральной антимонопольной службой (ФАС) 16 июня ходатайства «Открытие Холдинга» по приобретении более 75% Росгосстрах Банка (РГС Банка), рассказала РБК замглавы управления финансовых рынков ФАС Лилия Беляева.

«Открытие Холдинг» отказался комментировать решение ФАС. РГС Банк не ответил на запрос РБК.

Росгосстрах Банк входит в группу «Росгосстраха», объединяющую страховые, пенсионные и банковские активы. Банк занимает 48-е место по активам (137 млрд руб.), а по объему депозитов — 34-е место (62 млрд руб.), свидетельствуют данные «Интерфакс-ЦЭА» на первый квартал 2017 года. У Росгосстрах Банка хорошо развита сеть банковских отделений. На сайте банка говорится, что в 75 регионах страны банком открыто 1770 точек продаж и установлено свыше 400 банкоматов. Согласно данным на сайте ЦБ, банк контролирует Сергей Хачатуров (доля 59,6%).​

В декабре источники РБК рассказали, что на финансовом рынке готовится крупная сделка по объединению группы «Открытие» и группы «Росгосстрах». По расчетам участников сделки, объединение позволит создать крупнейшую частную финансовую группу с активами более 4 трлн руб. и клиентской базой 50 млн человек.

Как говорит руководитель группы банковских рейтингов Аналитического кредитно-рейтингового агентства (АКРА) Кирилл Лукашук, слияние двух таких групп — очень сложный процесс. «Об обсуждении сделки известно уже около полугода, однако только сейчас мы увидели решение ФАС», — отметил он.

Эксперты отмечают, что получение согласования ФАС — это необходимое, но еще недостаточное условие для сделки.​ Чаще всего одобрение ходатайства ФАС влечет за собой и подписание сделки, говорит управляющий директор Национального рейтингового агентства (НРА) Павел Самиев. Однако бывали случаи, хоть и редкие, когда после одобрения приобретения ФАС конфигурация сделки менялась или вовсе отменялась, говорит Самиев. «Если «Открытие Холдинг» приобретет банк, то это можно считать началом слияния активов двух групп», — полагает он. «Я думаю, что сам по себе банк принципиальной ценности для «Открытие Холдинга» не представляет. Группе интересен именно страховой бизнес «Россгосстраха», банк же — его придаток», — добавляет директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. В ходе ПМЭФ-2017 глава ВТБ Андрей Костин говорил, что банк ВТБ рассматривает возможность продажи своей доли в «Росгосстрахе», в котором банк владеет 5%. Тогда же первый зампред правления ВТБ Юрий Соловьев отмечал, что ВТБ следит за ситуацией вокруг «Росгосстраха». «Мы являемся существующим акционером компании «Росгосстрах», поэтому все, что вокруг нее происходит, нам интересно. Сделка в том виде, в каком она обсуждалась в прошлом году, так и не произошла и, наверное, в том виде, в каком она обсуждалась, не произойдет», — говорил он (цитата по «Интерфаксу»).

В конце марта 2017 года банк ФК «Открытие» увеличил долю в уставном капитале «Росгосстраха» с 4,4 до 19,8%. Данная доля была получена банком в рамках сделки РЕПО, что означает залог акций «Росгосстраха» по кредиту, полученному страховщиком от ФК «Открытие», уточняли в банке.​

www.rbc.ru/finances/19/06/2017/594809119a794707d26995d4
avatar

Tristan

  • 20 июня 2017, 08:42
+
+2
СМИ: сделка по слиянию «Росгосстраха» с «Открытием» затягивается

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) согласовала «Открытие холдингу» и офшору «Открытие инвестментс Кипр» ходатайство о покупке 76% акций Росгосстрах Банка. Однако сделка по объединению «Открытия» с «Росгосстрахом» затягивается — давние партнерские отношения сторон могут обернуться нарушением нормативов ЦБ.

«В зависимости от того, какая из структур «Открытия» станет акционером РГС-Банка, у последнего может возникнуть нарушение норматива, ограничивающего кредитование связанных сторон», — сказал изданию человек, близкий к группе «Росгосстраха», уточняя, что среди структур «Открытия» нормативы должен соблюдать только банк «ФК Открытие», но вряд ли РГС-Банк будет передан на его баланс.

У РГС-Банка, в свою очередь, могут быть инструменты, связанные с «Открытием», — также акции или облигации, указывает он. Владельцы РГС-Банка сейчас решают вопрос с выданными ему субординированными кредитами, которые составляют более половины капитала по международным стандартам. Структурам «Открытия» предстоит выкупить и акции банка, и субординированный долг, продолжает собеседник газеты. Из отчетности МСФО за I квартал 2017 года следует, что субординированные кредиты от связанных сторон составляют почти 11 млрд рублей при капитале в размере 17,1 млрд рублей.

«С февраля оперативное управление «Росгосстрахом» осуществляет «Открытие холдинг», — говорит человек, близкий к руководству страховщика, добавляя, что в РГС начались кадровые перестановки и интеграция двух структур. «Даже внутренняя рассылка («Росгосстраха». — Прим. ред.) уже идет с почты «Открытие холдинга», т. е. тысячи человек уже знают, что ими управляет «Открытие холдинг»», — отмечает он. Но добавляет, что оформление сделки может затянуться: стороны согласовывают с ЦБ структуру сделки, а «Открытие холдинг» и «Росгосстрах» — группы со сложной структурой, им необходимо решить, какой актив, входящий в сделку, какой структуре «Открытие холдинга» перейдет.

Обсуждение с ЦБ нужно, чтобы избежать давления на капитал, знает человек, близкий к одной из сторон сделки. «По мере оформления сделки растет число связанных сторон. Вы сразу вылетаете из норматива Н25 (максимальный размер риска на связанное с банком лицо или группу связанных лиц. — Прим. ред.)», — говорит он.

Сделка действительно может быть очень сложной, говорит аналитик Moody's Петр Паклин. По его словам, банк «ФК Открытие» может оказаться в зоне риска, если он будет в значительной степени использован для покупки и докапитализации убыточного «Росгосстраха». В то время как на нормативы «Росгосстраха» его сделка, скорее всего, не повлияет, рассуждает аналитик S&P Екатерина Толстова. «Благодаря оказанной финансовой поддержке показатели «Росгосстраха» остаются выше регуляторного минимума, но, если он не получит дополнительную поддержку или у него отзовут финансирование, это обусловит дополнительное давление на показатели достаточности капитала страховщика», — добавляет Толстова.

www.banki.ru/news/lenta/?id=9819881
avatar

Tristan

  • 21 июня 2017, 09:39
+
+1
У «Открытия» может появиться собственный автобанк

Намеченная интеграция Росгосстрах Банка и «ФК Открытие» не состоится, сообщил Банки.ру источник, близкий к кредитным организациям.

Банк, который ранее контролировали структуры бизнесмена Сергея Хачатурова, присоединился к группе «Открытие» летом 2017 года после сделки холдинга с «Росгосстрахом». Из-за передачи «ФК Открытие» на финансовое оздоровление в ФКБС Росгосстрах Банк тоже попал в периметр санации. Предполагалось, что в 2019 году их сети отделений будут объединены. Такой механизм был выбран для сокращения издержек, отмечал в апреле руководитель блока управления региональной сетью «ФК Открытие» Александр Пахомов.

В пресс-службе «Открытия» пояснили, что до конца года планируется выработать новую стратегию РГС Банка. «Сейчас мы можем говорить только о том, что интеграционные процессы приостановлены», — отметили в кредитной организации. Там, однако, не уточнили, на чем будет специализироваться РГС Банк, если не присоединится к «Открытию».

По информации Банки.ру, финучреждение в дальнейшем сфокусируется на автокредитовании и обслуживании автобизнеса. А место председателя правления Росгосстрах Банка займет Алексей Токарев. Ранее он возглавлял департамент автобизнеса в банке ВТБ. Там его уход подтвердили, сообщив, что Токарев покинул свой пост 12 октября.

Токарев занимался этим направлением еще в ВТБ 24, до присоединения кредитной организации к материнскому ВТБ. По итогам 2017 года ВТБ 24 занял второе место по приросту портфеля автокредитов после группы Сбербанка. Показатель достиг 99,3 млрд рублей. Объемы выдачи автокредитов существенно выросли во втором полугодии 2017-го — почти на четверть. За счет этого ВТБ 24 вытеснил со второго места группу Societe Generale в России (в нее входят Росбанк и Русфинанс Банк). По данным отчетности по МСФО, в первом полугодии 2018-го ВТБ также показал положительные результаты в сегменте автокредитования. Портфель таких ссуд достиг 107,9 млрд рублей, увеличившись на 4,8%.

Росгосстрах Банк с 2016 года прекратил выдавать автокредиты, напоминает ведущий эксперт по кредитным продуктам Банки.ру Инна Солдатенкова. «Переход топ-менеджера, который ранее специализировался на автобизнесе в более крупном банке, положительно скажется на развитии этого направления в РГС Банке. Построение автобизнеса фактически с нуля требует сильной команды и выбора верного вектора развития», — отмечает эксперт.

Переформатирование РГС Банка вряд ли возможно, считает младший директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. По его словам, незачем превращать этот актив в специализированную «дочку».

«Сейчас банк находится в периметре санации и активного развития бизнеса не показывает. Наоборот, происходит «выгашивание» рабочего кредитного портфеля, сокращается сеть продаж, банк наполняется высоколиквидными активами. Использовать его и его лицензию как площадку для развития нового направления бизнеса можно, но особого экономического смысла делать это именно на базе РГС Банка — нет», — говорит Путиловский.

Структура санируемой группы довольно большая, выделить из нее актив для создания нишевого продукта, наоборот, — хороший ход, считает аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. «Чем больше будет объединенный банк, тем меньше будет возможность его продать», — подчеркивает эксперт. С учетом этого фактора Росгосстрах Банк действительно может функционировать как самостоятельный банк.

«Сейчас российский рынок автокредитования фактически контролируется 15 крупнейшими игроками, поэтому появление нового автокредитного банка в случае предложения им интересных продуктов, несомненно, оживит рынок», — считает Солдатенкова. РГС Банк сможет выделиться на рынке, если получит доступ к господдержке, например к льготным программам автокредитования, полагает Коренев.

www.banki.ru/news/lenta/?id=10717260
avatar

Tristan

  • 23 октября 2018, 08:32

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.