Минус Балтинвестбанка достиг "Абсолюта"

Санатор недооценил масштаб проблем

Разрыв между объемом активов и обязательств Балтинвестбанка, находящегося на санации у Абсолют-банка, увеличился на 10 млрд руб. Условия санации не позволяют Абсолют-банку получить дополнительную финансовую поддержку от государства. Таким образом, решать новые проблемы санатору придется за свой счет, в том числе на деньги, предоставленные акционером — НПФ «Благосостояние».

О том, что в Балтинвестбанке вскрылись новые проблемы, «Ъ» рассказали участники рынка, один из которых близок к Абсолют-банку. По данным собеседников «Ъ», разрыв между суммой активов и обязательств банка увеличился примерно на 10 млрд руб. Первоначальный размер «дыры» ни ЦБ, на Агентство по страхованию вкладов (АСВ), ни санатор Абсолют-банк не раскрывали, косвенно о нем может свидетельствовать объем средств, выделенных на оздоровление банка. Решение о финансовом оздоровлении Балтинвестбанка ЦБ принял 24 декабря (см. «Ъ» от 25 декабря 2015 года), оно было оценено в 32,3 млрд руб., которые выделяются в виде трех траншей: десятилетнего кредита в размере 21,9 млрд руб. под 0,5% годовых, кредита на 9 млрд руб. сроком на два года и кредита на 1,4 млрд руб. сроком на шесть лет по ставке 6% годовых.

План финансового оздоровления (ПФО) Балтинвестбанка еще не подписан. «Мы направили ПФО на согласование в АСВ и ЦБ. Он в процессе проработки»,— сообщил «Ъ» председатель правления Абсолют-банка Андрей Дегтярев, отказавшись комментировать размер «дыры» в Балтинвестбанке. Он заверил, что дополнительные деньги на санацию Балтинвестбанка «Абсолют» не запрашивал, как и не просил пролонгировать срок пользования выделенных на это государством деньгами. ЦБ не комментирует действующие банки. АСВ не ответило на запрос «Ъ».

Впрочем, возможности запросить дополнительную помощь от государства в связи с разросшимися проблемами спасаемого банка, по информации «Ъ», у Абсолют-банка нет — условия конкурса на санацию Балтинвестбанка этого не предполагали. Кроме того, глава АСВ Юрий Исаев в ходе встречи с банкирами в подмосковном пансионате «Бор» в феврале этого года заявлял, что в санационных проектах после «Траста» уже заложена норма, что инвестор не вправе обращаться за дополнительными деньгами. ФК «Открытие» обратилась в АСВ за дополнительной суммой на санацию банка «Траст» в конце прошлого года (см. «Ъ» от 18 декабря 2015 года). Первоначально размер «дыры» в «Трасте» оценивался в 67,8 млрд, но спустя несколько месяцев объем недостачи вырос до 114 млрд руб.

Таким образом, решать разросшиеся по сравнению с первоначальной оценкой проблемы Балтинвестбанка Абсолют-банку придется самостоятельно. По словам вице-президента рейтингового агентства Moody's Ольги Ульяновой, потенциальное увеличение «дыры» в капитале Балтинвестбанка на 10 млрд руб. больше похоже на максимально консервативную оценку, в то время как центральный сценарий Moody's на основе аудированной отчетности Балтинвестбанка за первый квартал 2016 года и детального обсуждения с руководством Абсолют-банка предполагал меньшую сумму дополнительных потерь. «Сценарий, который мы прорабатывали, предполагал, что Абсолют-банк как санатор может понести дополнительные расходы на резервы, не включенные в ранее согласованные условия санации, в размере 3 млрд руб.,— пояснила госпожа Ульянова.— Это включало дорезервирование по обесцененным кредитам Балтинвестбанка на 31 марта 2016 года и определенный дисконт по его вложениям в непрофильные активы. Если принять во внимание ряд забалансовых потерь, то размер дополнительного резервирования может достигнуть 5 млрд руб.».

Впрочем, по расчетам Ольги Ульяновой, Абсолют-банк переварит дополнительные проблемы Балтинвестбанка, даже если их уровень будет несколько выше, чем предполагает консервативный сценарий Moody's. Так, в апреле этого года Абсолют-банк разместил субординированные облигации на 5 млрд руб., а в третьем квартале, как указано в исследовании Moody's от 20 июня, основной НПФ «Благосостояние» осуществит докапитализацию Абсолют-банка на такую же сумму.

Юлия Полякова, Юлия Локшина
Подробнее: www.kommersant.ru/doc/3069731

Комментарии (3)

RSS свернуть / развернуть
+
+2
Акционеры вновь докапитализируют Абсолют Банк из-за санируемой «дочки»

Акционеры Абсолют Банка снова вольют в его капитал 6 млрд руб. — столько же они предоставляли в августе. Основная проблема — санируемый Балтинвестбанк. Новой докапитализации не хватит, потребуется еще одна, уверены в Moody's

Акционеры Абсолют Банка, которому рейтинговое агентство Moody's неделю назад снизило рейтинг с В1 до B2, запланировали вновь докапитализировать банк. Вопрос о докапитализации на 6 млрд руб. вынесен на внеочередное собрание акционеров 27 декабря, следует из решения совета директоров Абсолют Банка. Предыдущая докапитализация на такую же сумму была проведена в августе 2018 года.

Допэмиссию акций Абсолют Банка должны будут выкупить действующие акционеры (суммарно контролируют почти 100% акций банка) — УК «Трансфингруп», УК «Тринфико», ЗАО «Лидер» и ПАО «Объединенные кредитные системы», связанные с учрежденным РЖД негосударственным пенсионным фондом «Благосостояние». НПФ сейчас находится в процессе акционирования, после чего у него появятся новые собственники — 50% минус одна акция будет владеть Газпромбанк, структура Россельхозбанка — ООО «РСХБ Управление активами» — получит 19,5%, а РЖД сохранят долю в размере 25% плюс одна акция.

В ходе новой допэмиссии ценные бумаги планируется выкупать по цене 26,74 руб. за акцию (на основании оценки ЗАО «Российская оценка»). Исходя из увеличенного капитала (вырастет на 31,4%, до 9,4 млрд руб.) стоимость банка оценена в 25,1 млрд руб., в ходе предыдущей докапитализации банк оценивался немногим меньше — в 24,8 млрд руб.

Абсолют Банк ожидает, что процесс докапитализации на 6 млрд руб. завершится весной 2019 года. Ожидается ли изменение долей акционеров по итогам выкупа допэмиссии, в банке не сообщили, отметив, что акционеры будут принимать решение о выкупе акций непосредственно перед началом их эмиссии. «Акционеры увеличивают капитал банка последовательно — для реализации целей и задач утвержденной стратегии», — пояснила РБК председатель правления Абсолют Банка Татьяна Ушкова.

Проблемы санатора

Докапитализация Абсолют Банку в основном требуется из-за Балтинвестбанка, взятого группой на санацию в конце 2015 года, и введения нового стандарта отчетности МСФО 9, потребовавшего единовременного увеличения отчислений под обесценение кредитов.

Из-за перехода на новые стандарты Абсолют Банк лишился на конец 2017 года 65% капитала, писали в своем исследовании аналитики рейтингового агентства Fitch. Новый стандарт вводит понятия «кредиты второй стадии» (необесцененные кредиты, но с существенным увеличением кредитного риска) и «кредиты третьей стадии» (обесцененные). ​По МСФО 9 у Абсолют Банка суммарные показатели чистых (за вычетом резервов) кредитов второй и третьей стадий достигли 539% от капитала, подсчитывали летом в Fitch. Причина таких показателей — санируемый Балтинвестбанк, без его учета отношение кредитов второй и третьей стадий за вычетом резервов к капиталу Абсолют Банка было бы на уровне 90% капитала, комментировали в банке, отмечая, что уровень покрытия резервами таких кредитов у группы выше, чем в среднем по рынку.

Рейтинговое агентство Moody's 21 ноября понизило кредитный рейтинг Абсолют Банка с B1 до B2, аргументировав это снижением совокупных показателей достаточности капитала группы Абсолют Банка из-за досоздания резервов по проблемным кредитам Балтинвестбанка в 2017 году и внедрением МСФО 9 в январе 2018 года. При этом агентство не исключило возможности дальнейшего снижения рейтингов банка из-за неопределенности с источниками дополнительного капитала.

Moody's понизило рейтинг Абсолют Банка по трем основным причинам: низкий уровень достаточности капитала группы по МСФО — 3,2%, увеличение проблемных кредитов группы по МСФО в первом полугодии 2018 года до уровня 18,1% от портфеля (против 15,7% на 31 декабря 2017 года) и убыточные результаты на уровне группы (чистый убыток по итогам первого полугодия 2018 года — 1,05 млрд руб. против 1,7 млрд руб. за январь—июнь 2017 года), рассказала РБК аналитик Moody’s Светлана Павлова.

По ее мнению, ожидаемых 6 млрд руб​. докапитализации будет недостаточно для того, чтобы уровень достаточности капитала группы вернулся на комфортный уровень. Однако в прогноз Moody's на 2019 год заложен еще один источник поддержки капитала Абсолют Банка на сумму, значительно превышающую 6 млрд руб., отметила она. С учетом этих ожиданий Абсолют Банк сможет соответствовать присвоенному ему рейтингу на уровне B2, заключила эксперт рейтингового агентства.

Ставка на розницу

Хватит ли ожидаемых средств от акционеров для дальнейшей реализации стратегии Абсолют Банка — сказать сложно, отмечает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин. «Акционеры ежегодно докапитализируют Абсолют Банк, однако во многом положительный эффект от капитальных вливаний нивелируется расходами на резервирование», — пояснил он. По словам аналитика, текущая работа банка над развитием розничного направления «безусловно, является положительным моментом».

В настоящее время Абсолют Банк в рамках стратегии развития сокращает объем корпоративного кредитования и наращивает розницу, в основном ипотечное кредитование. Объем розничных кредитов банка, по предварительным данным на 30 сентября 2018 года, увеличился на 26,6%, до 99 млрд руб., из них на ипотеку приходится 84,6 млрд руб. Кредитный портфель юридическим лицам за этот период сократился со 102,7 млрд руб. в начале года до 82,3 млрд руб. Банк сосредоточился в корпоративном блоке на обслуживании компаний и контрагентов ОАО «РЖД».

НПФ «Благосостояние» приобрел Абсолют Банк в 2013 году у бельгийской группы KBC за €300 млн. Весной текущего года сообщалось, что РЖД, которые являются основным учредителем НПФ «Благосостояние», вели переговоры о продаже Абсолют Банка, но в итоге сделка не состоялась.

www.rbc.ru/finances/29/11/2018/5bfe65e79a7947b4cde5e246
avatar

Tristan

  • 29 ноября 2018, 09:35
+
+1
интересна хронология оценок рейтинговых агентств :) посмотрела верхний пост от 2016 года

«Впрочем, по расчетам Ольги Ульяновой, Абсолют-банк переварит дополнительные проблемы Балтинвестбанка, даже если их уровень будет несколько выше, чем предполагает консервативный сценарий Moody's».
avatar

Лаки

  • 29 ноября 2018, 10:50
+
+2
Санация Балтинвестбанка подорожала

На оздоровление банка выделят еще 5 млрд руб.


Абсолют-банк попросил ЦБ увеличить размер кредитных средств, выделяемых на санацию Балтинвестбанка. Стороны договорились, что финансовое оздоровление кредитной организации потребует еще 5 млрд руб., а также увеличения сроков санации. Впрочем, сумма затрат на санацию может вырасти даже еще больше — Абсолют-банк просит у регулятора еще 3 млрд руб., но конкретного решения по этому кредиту пока нет. Эксперты считают, что эти просьбы обоснованы, учитывая ухудшение ситуации с капиталом банка.

О том, что ЦБ и Абсолют-банк ведут переговоры об увеличении финансирования санации Балтинвестбанка, сообщили “Ъ” два источника на финансовом рынке. По словам одного из них, банк просил регулятора увеличить объем кредитов на финансовое оздоровление Балтинвестбанка на 5 млрд руб., а также сроков санации с 10 до 18 лет. Другой собеседник “Ъ” сообщил, что ЦБ согласился на эти условия, не уточнив, оформлены ли эти договоренности документально. Также, по его словам, Абсолют-банк просит еще несколько увеличить размер кредитов — на 3 млрд руб. Однако из-за кадровых перестановок в ЦБ, в том числе из-за ухода зампреда ЦБ Василия Поздышева, который курировал деятельность департамента финансового оздоровления ЦБ, сейчас эти переговоры застопорились.

На финансовое оздоровление Балтинвестбанка АСВ выделило в декабре 2015 года несколько кредитов: десятилетний кредит на сумму 10,9 млрд руб. под ставку 0,51% годовых, шестилетний кредит на 1,4 млрд руб. под 6% годовых, двухлетний кредит на 9 млрд руб. под 6% годовых. Также АСВ предоставило финансовую помощь Абсолют-банку в виде десятилетнего займа в размере 11 млрд руб. с процентной ставкой 0,51%. Общая сумма кредитов — 32,3 млрд руб. В декабре 2017 года группа вернула двухлетний кредит на 9 млрд руб.

Санация Балтинвестбанка осуществлялась по старой схеме, то есть с привлечением стороннего инвестора, которым стал Абсолют-банк. Одним из недостатков этой схемы было выявление санаторами «скелетов в шкафу» санируемых банков в ходе их оздоровления. Так случилось и с Балтинвестбанком, одна из проблем которого заключалась в выданных этой кредитной организацией гарантиях, которые не были поставлены на баланс.

В финансовой отчетности Балтинвестбанка за 9 месяцев 2019 года по МСФО содержалось указание, что отрицательный капитал банка составляет чуть более 23 млрд руб., а непрерывность деятельности кредитной организации зависит от выполнения плана финансового оздоровления. Эти обстоятельства «представляют собой существенную неопределенность, которая может вызвать значительные сомнения в способности группы (Балтинвестбанка.— “Ъ”) продолжать свою деятельность непрерывно».

Практика увеличения средств, выделяемых на санацию, не уникальна. Так, в ноябре «Ведомости» обратили внимание на то, что АСВ выделило в первом квартале дополнительные средства на оздоровление двух банков — 2,31 млрд руб. банку «Пересвет», который санируется силами Всероссийского банка развития регионов (ВБРР, контролируется «Роснефтью»), а также 300 млн руб. кредитов «Тимер банку» (принадлежит РФК-банку, входящему в группу «Ростеха»).

В Абсолют-банке не подтвердили “Ъ” информацию об изменении плана финансового оздоровления. Однако сообщили, что «план финансового оздоровления находится на стадии переговоров». ЦБ и АСВ не ответили на запрос “Ъ”.

За 11 месяцев 2019 года капитал Балтинвестбанка изменился с минус 14,6 млрд руб. до минус 19,1 млрд руб., отмечает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. Убыток за 11 месяцев 2019 года составил 2,3 млрд руб. Основная причина убытков, по словам эксперта, кроется в росте плохих долгов — за 11 месяцев просрочка выросла на 4,3 млрд руб. «Понятно, что ни 5 млрд руб., ни 8 млрд руб. не решат проблем санируемого банка,— считает Максим Осадчий,— но без дополнительных вливаний в капитал не обойтись».

www.kommersant.ru/doc/4227236
avatar

Tristan

  • 23 января 2020, 09:17

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.