Инвестиции, где могут назревать пузыри

10 инвестиций, где могут назревать пузыри — по версии MarketWatch, слайды и краткое описание по ссылке:
www.marketwatch.com/story/10-investments-where-a-bubble-may-be-brewing-2013-11-12

Перефразируя Шекспира:
Bubble, bubble toil and trouble…
  • +2
  • 09 декабря 2013, 14:34
  • Tristan

Комментарии (21)

RSS свернуть / развернуть
+
+3
про пузырь № 9 — отличная статья в WSJ, сдобренная комментами на зеро: www.zerohedge.com/news/2014-04-22/flood-students-demanding-loan-forgiveness-forces-administration-backtrack

вкратце: прав-во Обамы опять облажалось — в рамках программы по прощению части студ. долгов за прошлый фискальный год расходы превысили прогнозы на 90%! ну и вообще все очень фигово там.
чую, то ли еще будет.
avatar

Tristan

  • 23 апреля 2014, 11:49
+
+1
это прекрасно! новая инициатива Сената по прощению долгов студентов. вот как надо бороться с пузырями ))
чем дольше отпахаешь на гос. обществ. работах, тем больше тебе простят студ. долга — www.sovereignman.com/trends/us-government-promises-to-forgive-student-loan-debt-if-you-work-for-them-15118/

сам билль: www.congress.gov/113/bills/s2826/BILLS-113s2826is.pdf

и где-то там тихонько улыбается Отто фон Бисмарк :-)
avatar

Tristan

  • 02 октября 2014, 10:39
+
+1
ну вот. петиция — «отменить все студ. долги»:
www.zerohedge.com/news/2015-03-14/cancel-all-student-debt-petitions-begin
«понять и простить» © )))
avatar

Tristan

  • 15 марта 2015, 12:43
+
0
очередной аларм:

Студенческие кредиты — самый серьезный риск для США
www.vestifinance.ru/articles/55950
avatar

Tristan

  • 14 апреля 2015, 09:37
+
0
It Begins: Obama Forgives Student Debt Of 400,000 Americans

www.zerohedge.com/news/2016-04-12/it-begins-obama-forgives-student-debt-400000-americans
avatar

Tristan

  • 13 апреля 2016, 08:42
+
0
М-да )) подарочек Обамы налогоплательщикам, напоследок: www.zerohedge.com/news/2016-11-30/obama-student-loan-foregiveness-cost-taxpayers-137-billion-gao-finds
«понять и простить» ©
avatar

Tristan

  • 01 декабря 2016, 08:29
+
+1
www.zerohedge.com/news/2017-01-19/us-government-caught-massively-fabricating-student-loan-default-data
Это просто эпик фрод какой-то! Техническая ошибка программирования, ага. Всеобщая. Ты ешь ничего никому за это не будет, не удивлюсь.
Как верно подметили: и эти люди еще смеют заявлять о фальши китайской статистики.
avatar

Tristan

  • 20 января 2017, 08:34
+
0
Т.е. никому за это ничего не будет, не удивлюсь.
avatar

Tristan

  • 20 января 2017, 08:40
+
0
про пузырь № 5:

Инвестиции в британское жилье с целью сдачи его в аренду были для инвесторов «золотыми»

Последние 18 лет были золотыми для инвесторов, которые брали ипотечные кредиты на британскую недвижимость, чтобы сдавать ее в аренду. Больше такого не будет — арендные ставки не растут

Ассоциация по сдаче жилья внаем (ARLA) и несколько британских банков в 1996 г. предложили клиентам новый продукт — ипотечный кредит с низкой ставкой на покупку жилья для сдачи в аренду. «С самого начала проект был невероятно удачным», — вспоминает Малколм Харрисон, основавший ARLA в 1981 г. Вскоре после того как подобные ипотечные кредиты стали доступны, разразился азиатский кризис, затем был крах страхового общества Equitable Life и люди перестали надеяться на пенсии, вспоминает Харрисон. Ко времени кризиса на рынке доткомов многие уже стали думать, что недвижимость — более надежный вид инвестирования.
За эти 18 лет доход от инвестиций в арендную недвижимость превысил 1200%, говорится в исследовании Wriglesworth Consultancy, проведенном по заказу ипотечного брокера Paragon. Каждые 1000 фунтов, инвестированные в 1996 г. в ипотечный кредит, предполагающий 25%-ный первоначальный взнос на недвижимость, сейчас стоят 13 048 фунтов. 1000 фунтов, вложенных в акции британских компаний, подорожали бы до 3082 фунтов, в британские государственные облигации — до 2924 фунтов, показывает исследование.
Правда, многое зависит от региона. Одно дело — покупка жилья для сдачи в аренду в долине Темзы или пригороде Лондона и совсем другое — в пригороде Манчестера, говорит Харрисон. Инвестору также придется платить за ремонт и страховку жилья. «На это уйдет 20-30% доходов от аренды», — говорит начальник отдела недвижимости Coutts Стивен Рис.
Еще одна проблема — замедление роста стоимости аренды. По оценке LSL Property Services, в марте арендные ставки в Англии и Уэльсе выросли лишь на 0,9%. «Инфляция увеличивает стоимость недвижимости, из-за чего снижаются доходы от сдачи ее в аренду», — говорит управляющий директор McCarthy Taylor Пол Тейлор.
«Пик доходности инвестиций в недвижимость для аренды уже прошел, — полагает председатель инвестиционного комитета Vestra Wealth Дженни Тоузер, — и грядущее повышение ставок сильнее всего ударит именно по этому рынку».
Фиона Фуллертон, сыгравшая Полю Иванову в фильме бондианы «Вид на убийство», 20 лет назад начала инвестировать в жилье для сдачи в аренду: «В 90-е гг. это приносило хорошие деньги, ипотечный кредит тогда было взять очень легко».
Бывший учитель математики Фергус Уилсон начал инвестировать в жилье для аренды, когда переехал в Кент и сдал первую квартиру студентам. Сейчас Уилсону и его жене Джудит принадлежит более 1000 объектов недвижимости. «Никто уже не сможет заработать, так как это делали мы в 1995-2014 гг., — говорит он. — В 2000 г. получить ипотечный кредит было элементарно, причем на 90% от стоимости жилья, сейчас — лишь на 60-70%». Но в кризис, когда цены на жилье обрушились, Уилсонам пришлось несладко: они не смогли выплачивать 350 000 фунтов в месяц по кредитам, поэтому пришлось брать экстренный кредит, когда ставки снизились.

www.vedomosti.ru/finance/news/25899511/nedvizhimost-ne-zarabatyvaet
avatar

Tristan

  • 28 апреля 2014, 09:15
+
0
после брекзита по идее щас пузырь должен начать сдуваться. некоторые банки вон уже сворачивают ипотеку на лондонскую недвижку. посмотрим.
avatar

Tristan

  • 01 июля 2016, 08:33
+
0
про китайскую недвижимость — на память:
www.zerohedge.com/news/2016-09-28/chinas-richest-man-says-mainland-real-estate-biggest-bubble-history
avatar

Tristan

  • 29 сентября 2016, 09:11
+
+1
dollarcollapse.com/money-bubble/three-mini-bubbles-bursting/

US Housing
US Auto Sales
China

None of these, not even China, are by themselves enough to destabilize a global financial system that’s still awash in new credit. But all three at once? Maybe.

And of course there are more potential eruptions waiting in the wings, what with the Italian bank bail-out getting harder as deposits flee those sinking ships and US stocks at record levels and thus (if – an admittedly big if – history is still a reliable guide) due for a correction.

So whether or not these current dramas amount to anything memorable, they clearly represent limits on the global financial bubble. More such limits will emerge shortly.
avatar

Tristan

  • 30 декабря 2016, 08:59
+
+1
www.gazeta.ru/business/news/2017/01/20/n_9586973.shtml
Шувалов об экономике России: «пузырей» нет
avatar

lexa

  • 05 апреля 2017, 13:57
+
0
Ипотечный пузырь взорвался в Канаде

◾Разрушение пузыря в Канаде спровоцировано проблемами Home Capital Group
◾Акции компании уже рухнули более чем на 60%
◾Инвесторы спешно выводят деньги из других банков, связанных с ипотечным кредитованием

В Канаде начался новый ипотечный кризис. Фактически речь идет об уже почти лопнувшем пузыре, таком же, как был в США в 2008 г.

Еще два года назад отдельные эксперты и аналитики обратили внимание на возможные проблемы Home Capital Group, крупнейшего небанковского ипотечного кредитора Канады.

Тогда стало известно, что эта компания использует чрезмерно усердную модель кредитования с минимальным учетом основ, а риски вообще почти не проверялись. Ипотечный заем можно было получить очень просто.

Сейчас все эти предупреждения оправдались, когда акции Home Capital Group рухнули более чем на 60%, так как компания сообщила о привлечении чрезвычайно кредитной линии на 2 млрд канадских долларов ($1,5 млрд) для предоставления ликвидности.

Это стало необходимо в условиях оттока депозитов, и если тенденция продолжится, то скоро альтернативный канадский ипотечный кредитор будет неспособен выполнять свои финансовые цели и станет просто неплатежеспособен.

И самое интересное, что кредитная линия будет обеспечена портфелем ипотечный кредитов, предоставленных Home Trust.

Акции Home Capital упали на 61% в Торонто до самого низкого уровня с 2003 г., потянув за собой других кредиторов. Бумаги Equitable Group Inc. упали на 17%, акции Street Capital Group Inc. упали на 13%, First National Financial Corp. — на 7,6%.

Короче говоря, канадский ипотечный пузырь наконец лопнул.


www.vestifinance.ru/articles/84694
avatar

Tristan

  • 27 апреля 2017, 13:42
+
+1
Европейцы замешаны в надувании пузырей на канадском рынке жилья

Летом прошлого года канадские власти в Ванкувере, всерьез обеспокоенные притоком китайских денег на их рынок жилья, ввели новый 15-ный налог для иностранных покупателей. Этот шаг должен был охладить сектор недвижимости, где за последние годы резко выросли цены. В этом году аналогичные меры приняли в Торонто. Канадский рынок жилья зачастую приводится в качестве типичного примера в мировой экономике после финансового кризиса: максимально низкие процентные ставки, дешевые кредиты и продолжающийся рост китайской экономики подтолкнули цены на недвижимость вверх – в Торонто они выросли более чем вдвое от послекризисных минимумов, зафиксированных в апреле 2009 года.

Но за этим многие не замечают притока европейских денег на канадский рынок, работающий по непрозрачной схеме, в которой дома в Торонто, Ванкувере и Монреале ловко попадают в руки франкфуртских чиновников. Покрытые облигации лежат в основе европейских финансов. Инструменты, которые считаются ультрабезопасными, выпускаются банками для инвесторов в целях финансирования ипотечных кредитов. Затем долг обеспечивается ипотекой, что дает держателям облигаций дополнительную защиту от дефолта. Покрытые облигации никогда не пользовались успехом в США, но Канада – это совсем другой рынок. В июне 2012 года власти ввели специальное законодательство для покрытых облигаций, официально позволившее крупнейшим банкам страны осваивать рынок.

В тот период, когда Марк Карни возглавлял канадский Центробанк, ЕЦБ уже вовсю покупал покрытые облигации, чтобы поддержать банковский сектор континента. К концу 2014 года, когда дальнейшие покупки облигаций европейским ЦБ ознаменовали начало программы «количественного смягчения», для канадских эмитентов ситуация в Европе стала еще привлекательнее. Канадские банки также присутствуют на американском рынке, но особенно высокую активность проявляют в Европе, где, по данным Citi, обращаются канадские покрытые облигации на сумму около 500 млрд евро. ЕЦБ не покупает покрытые облигации Канады, но владеет более чем одной третьей частью всего европейского рынка, что подталкивает инвесторов к более высокой доходности, предлагаемой канадскими эмитентами. «Какова альтернатива покрытым облигациям в евро для инвесторов? Стоит ли им покупать долговые бумаги Еврозоны с более низкой доходностью, которые поглощает ЕЦБ? Или же они пойдут на альтернативные рынки, такие как скандинавские страны, Канада, Австрия и т.д.?», — задается вопросом Майкл Спайс, стратег Citi.

В этом году беспокойство по поводу состояния канадского рынка жилья усилилось. В мае акции небанковского кредитора Home Capital обвалились, а цены на жилье в Торонто резко упали после действий региональных властей в целях охлаждения рынка. Аналитики говорят, что инцидент с Home Capital заставил некоторых инвесторов понервничать, но доходность по покрытым облигациям Канады не показала агрессивных движений. «Большинство инвесторов осознает, что рынок жилья выглядит несколько «растянутым», но, я полагаю, они вкладывают этот фактор в более общую оценку рисков, – поясняет Спайс. – Какой вид долговой ценной бумаг я в этом случае покупаю? Я покупаю обеспеченные банковские облигации с рейтингом ААА у банка с рейтингом АА в стране с рейтингом ААА. А теперь давайте сравним эти критерии с итальянскими покрытыми облигациями…».

Покрытые облигации обладают высокими рейтингами, и здесь практически нет очевидных примеров с убытками. Для того чтобы понести убытки с этим активом потребуется банкротство банка, дефолт ипотечных заемщиков и резкое падение цен на жилье в качестве обеспечения. «Вспоминая истории с банкротствами банков, мы не находим ни одного случая, связанного с покрытыми облигациями», — отмечает Джейн Солдера, вице-президент рейтингового агентства Moody’s. Это означает, что с административной точки зрения такие прецеденты не встречались, добавляет она. Если отбросить низкую вероятность убытков для инвестора, покрытые облигации в долларах и евро являются важным источником притока капитала на рынок жилья страны.

В настоящее время покрытые облигации во всех валютах финансируют порядка 10% всего ипотечного рынка Канады, размер которого, по сведениям Канадской ипотечной и жилищной корпорации, составляет около $1.4 трлн канадских долларов. В начале 2013 года эта цифра составляла 5%, а в 2007 году была практически нулевой. Джерри Марлатт, юрист Morrison Foerster в Нью-Йорке, говорит, что стремление канадских банков к финансированию на международных рынках подпитывается самим существованием европейского рынка. «Очевидно, если вы можете финансировать ипотечные долги при помощи иностранной валюты, вы используете свободные средства на другие цели, — отмечает Марлатт. – Если у вас не было покрытых облигаций, банкам придется либо выпускать больше долгосрочных долговых обязательств, либо сосредоточиться на депозитах, а это не так просто сделать в Канаде».

Подготовлено Forexpf.ru по материалам издания The Financial Times Источник: Forexpf.Ru — Новости рынка Форекс
avatar

Tristan

  • 27 июля 2017, 15:36
+
0
Жилищный рынок Торонто терпит крах: цены на недвижимость рухнули самым стремительным темпом за всю историю


Теперь, когда повышательный импульс сломлен, понадобится долгое время для того, чтобы цены на недвижимость Торонто вновь отправились наверх. Более тревожит риск ускорения падения цен на дома в Торонто и в прочих городах Канады. Банк Канады проснулся после семилетней спячки и начал повышать ставки, в результате чего стоимость ипотеки будет только дорожать, тем самым оказывая дополнительное давление на рынок недвижимости страны. Возможный крах канадского жилищного пузыря может случиться в самое неподходящее время, поскольку сектор недвижимости – это ключевой компонент иллюзорной экономической “стабильности,” в которой какое-то время пребывает Канада.

finview.ru/2017/08/04/zhilishhnyjj-rynok-toronto-terpit-krakh-ceny-na-nedvizhimost-rukhnuli-samym-stremitelnym-tempom-za-vsyu-istoriyu/
avatar

Tristan

  • 04 августа 2017, 09:53
+
+2
австралийский пузырь — картина маслом: www.news.com.au/finance/real-estate/buying/you-could-buy-these-squalid-dumps-for-almost-2m-or-less-a-bargain-on-real-estates-super-saturday/news-story/a1e9f9b3e68e90bf629243167e753b8e

и ведь кто-то еще смеет утверждать, что это не так, а якобы доходы населения растут и это просто отражение «естественного» роста :)

в общем, фотки говорят сами за себя про «выгодные» предложения :)
avatar

Tristan

  • 17 июля 2017, 09:15
+
0
еще в тему криптопузырей:

ICO-лихорадку пора остудить. Эта форма привлечения финансирования, позволяющая небольшим компаниям получать миллионы долларов через блокчейн и криптовалюты, раздулась в огромный спекулятивный пузырь.

Как гласит старая пословица, если все говорят о хорошей динамике фондовой биржи, значит, самое время выходить из рынка и инвестировать в другой тип актива. В небольшом, но растущем сообществе испанских экспертов и акционеров в сфере финтеха и блокчейна активно обсуждается недавняя волна первичных размещений монет (ICO). Действительно, похоже, и вправду пора нажать на тормоза, чтобы схлопывание этого пузыря произошло максимально гладко. Это одно из основных заключений, заключенных по итогам круглого стола, организованного Blockchain España в мадридском бизнес-центре Impact Hub.

Но как же образовался этот пузырь? Что может произойти в среднесрочной перспективе? Что такое ICO как таковые и как они могут повлиять на блокчейн?

Первичное размещение монет – метод привлечения финансирования бизнеса. В отличие от традиционного раунда финансирования и даже OPV (публичное размещение акций), компании предлагают на рынке не акции, а токены, и инвесторы здесь платят цифровыми валютами, такими как эфириум или биткоин. Эти операции осуществляются через блокчейн. Помимо возможности перевода этих активов в деньги (всегда в криптовалюты), обладатели токенов получают доступ к продуктам или услугам компании.

С юридической точки зрения, статус ICO в Испании сейчас находится в подвешенном состоянии. Действующее регулирование применимо к размещениям в целях краудфандинга в случае с ценными бумагами или рисковым капиталом. Сейчас лишь в немногих странах активно применяются ICO. Эту форму финансирования адаптировали под себя Швейцария, Эстония и Сингапур. Строго говоря, проблема первичных размещений монет заключается не в отсутствии регулирования. Проблема, обнаруженная экспертами Blockchain España, в том, что ICO выходят из-под контроля. «Ничем не обоснованный ажиотаж», «пузырь» и «лавина алчности» — лишь малая часть определений, которые участники круглого стола дали в описании инвестиционной спирали, достигшей невероятных высот. Было подсчитано, что различные блокчейн-стартапы уже привлекли 380 млн долларов в рамках ICO.

В теории, как отметил Хавьер Фоз, юрист, специализирующийся на финтехе и блокчейне в юридической компании Roca y Junyent, «бизнесом приветствуется все, что открывает пути для привлечения финансирования». Новые проекты сейчас располагают такими ресурсами, о которых еще 10 лет назад не могло и мечтать ни одно предприятие. Но пузырь ICO влечет и серьезные негативные эффекты, как для инвестора, так и в отношении бизнеса блокчейна. «Наступили очень интересные времена. Мы финансируем интернет ценностей, но в то же время здесь много мошенничества и спекуляции», — отметил Карлос Кучковский, технический директор по цифровым технологиям BBVA. Именно по этой причине 25 июля Комиссия по ценным бумагам и биржам США предупредила, что теперь токены, выпускаемые в рамках ICO, будут считаться ценными бумагами, с теми же правовыми обязательствами для инвесторов.

Таким способом регулятор пытается изменить распространяющееся мнение о том, что интерес к блокчейну и успех ICO влечет все виды нежелательных и сомнительных действий. Впрочем, это актуально не только в случае с данной технологией, множество скандалов случается повсюду, как, например, в случае с крахом Fórum Filatélico. Но популярность ICO опасна. «Некоторые люди звонят и говорят, что хотят запустить ICO для привлечения крупной суммы средств. Мы с подозрением относимся к этой безосновательной лихорадке. Ситуация вызывает опасения», — пояснила Кристина Карракоза, юрист, специализирующийся на технологи блокчейн. «Нам нужно больше гарантий в рамках всех этих процессов. В противном случае пузырь разорвется», — подчеркнул Адриан Кальво, сооснователь компании Icofunding, которая занимается управлением запуском первичных размещений монет. В этом отношении Фоз рекомендует ввести ограничения на привлечение финансирования: «Нужны ли стартапу 250 млн долларов? Даже у Google или Facebook не было таких сумм», — подчеркнул эксперт, также указав на необходимость введения четких правил пользования этими средствами управляющими компаний.

Карракоза подвергает особой критике самые спекулятивные стороны ICO, ссылаясь на наличие социально-культурного компонента блокчейна и ICO, который остался без внимания. «Разработчики и программисты, которые стояли у истоков создания сети интернет, нуждались в крупных корпорациях и не стали миллионерами; сейчас ситуация с блокчейном выглядит совершенно иначе: этот имущественный аспект не стоит игнорировать», — уверяет Кристина Карракоза. Риск того, что миллионы, привлекаемые первичными размещениями монет, подрывают их истинное предназначение, очевиден. «Первое, что должен сделать стартап – спросить у себя, нужны ли ему токены. Хочет ли он, чтобы эти токены находились в руках у многих людей. И только пятым или шестым шагом должно быть размышление о ICO», — считает юрист.

Итак, каково решение? Некоторые предлагают просто запретить продажу токенов на вторичном рынке, чтобы вернуться к их сути. Чтобы это не был инструмент для спекуляций, а скорее знак доверия к компании и веры в то, что она сможет получать прибыли. Но поскольку в отношении токенов начали приниматься политические и правовые решения, возможно, нам следует помнить, что еще несколько лет назад токены использовались для аттракционных автомобилей. Другими словами, они применялись для получения доступа к услуге, и никто их не покупал, рассчитывая с легкостью стать мультимиллионером.

Источник: Forexpf.Ru — Новости рынка Форекс
avatar

Tristan

  • 18 августа 2017, 12:00

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.