Fitch опубликовало обзор российских банков за 6 мес. 2017 года

Fitch Ratings-Москва-01 августа 2017 г. Fitch Ratings опубликовало новый выпуск «Обзора российских банков» (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчетности российских банков по национальным стандартам.

Fitch отмечает следующие ключевые события в банковском секторе в июне 2017 г.:

Корпоративное кредитование в номинальном выражении выросло на 503 млрд. руб. (1,4%), однако после корректировки на снижение курса рубля к доллару на 4,5% в целом было стабильным. Самый значительный рост с корректировкой на динамику валютного курса отмечен у Сбербанка (187 млрд. руб., 1.7%), Россельхозбанка (61 млрд. руб., 4%), Альфа-Банка (57 млрд. руб., 4,4%), Московского кредитного банка (66 млрд. руб., 6,5%, но был частично нивелирован снижением баланса обратного репо в дочернем СКС-Банке на сумму 41 млрд. руб.) и Национального Клирингового Центра (71 млрд. руб., 12,4%, все корпоративные обратные репо). Существенные сокращения имели место у группы ВТБ (157 млрд. руб., 2,6%) и ФК Открытие (136 млрд. руб., 8,1%).

Розничные кредиты увеличились на 135 млрд. руб. (1,2%) после корректировки на изменение валютного курса. Рост наблюдался преимущественно у госбанков: у Сбербанка (52 млрд. руб., 1,2%) и группы ВТБ (51 млрд. руб., 2,4%). Среди специализированных розничных банков Тинькофф, Хоум Кредит и Ренкредит продемонстрировали рост на 1%-3%, у Русского Стандарта показатели были стабильными, а АО ОТП Банк сократил кредитование на 6% (вероятно, ввиду списаний кредитов и/или продажи плохих долгов, поскольку сокращение касалось в основном просроченных кредитов).

Поскольку Министерство финансов не продавало валютные резервы в январе-мае, ЦБ РФ не проводил рублевых эмиссий, и приток фондирования в июне был ограниченным. С корректировкой на снижение курса рубля клиентские средства увеличились на 38 млрд. руб. (0,1%), что было чистым результатом оттока средств с корпоративных счетов на 343 млрд. руб. (1,3%) и притока розничных депозитов на 381 млрд. руб. (1,6%).

Значительный отток средств с корпоративных счетов с корректировкой на динамику валютного курса имел место у Банка ВТБ (269 млрд. руб., 5,7%, нивелировав приток в 185 млрд. руб. в мае), Газпромбанка (138 млрд. руб., 4,8%), Московского кредитного банка (25 млрд. руб., 3,8%), Национального Клирингового Центра и Национального Расчетного Депозитария Группы Московская Биржа (вместе 75 млрд. руб.), Югры (31 млрд. руб., 83%, до введения ЦБ РФ моратория на снятие депозитов и последующего отзыва лицензии в июле) и Связь-Банка (36 млрд. руб., 29%). Заметное увеличение корпоративных счетов наблюдалось у Сбербанка (81 млрд. руб., 1,4%), Россельхозбанка (140 млрд. руб., 13,4%), Альфа-Банка (50 млрд. руб., 5,2%) и АО ИНГ Банк (Евразия) (26 млрд. руб., 32%). Приток розничных депозитов был более или менее равномерным по сектору в июне.

Государственное фондирование увеличилось на 81 млрд. руб. после корректировки на динамику валютного курса. Это было чистым результатом выплат в размере 80 млрд. руб. в региональные и федеральный бюджеты и 18 млрд. руб. прочим госкомпаниям и заимствований в размере 28 млрд. руб. у ЦБ РФ и 151 млрд. руб. у Минфина. Самые значительные чистые заимствования провели Группа ВТБ (57 млрд. руб., увеличение на 5%), Россельхозбанк (43 млрд. руб., 17%) и БИНБАНК (41 млрд. руб., 169%). Использование дорогостоящего государственного фондирования указывает на ограниченность ликвидности, в особенности в случае БИНБАНКа, который использовал средства ЦБ РФ для покрытия оттока межбанковского фондирования на 52 млрд. руб. (5% обязательств), в то время как запас ликвидности у банка является лишь умеренным.

В целом ликвидность в секторе является хорошей (высоколиквидные активы, включая денежные средства, краткосрочные банковские размещения и не обремененные залогом государственные облигации составляли 20% активов сектора на конец июня), хотя были распределены неравномерно. Сбербанк и большинство крупных частных и иностранных банков имеют избыток ликвидности, так как они выплатили наибольшую часть или все фондирование ЦБ РФ и по состоянию на 1 июля держали 0,6 трлн. руб. на процентных депозитах в ЦБ РФ. Однако ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк по-прежнему зависят от госфондирования, на которое пришлось 75% от 2,6 трлн. руб. оставшихся к погашению. Некоторые менее крупные банки имеют небольшой запас ликвидности, включая Московский Индустриальный Банк (7% от суммарных активов, покрытие клиентских счетов на 8%) и Югру (5%, 6%; впоследствии лицензия банка была отозвана ЦБ РФ в июле); эти банки также имели ограниченные объемы не обремененных залогом ценных бумаг.

В июне сектор имел умеренную чистую прибыль в размере 81 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении 11%). Сбербанк показал уровень прибыльности выше среднего по сектору, заработав 55 млрд. руб. (22%). Крупные убытки, обусловленные обесценением, показали Югра (17 млрд. руб., 68% капитала на конец мая, что компенсировалось доходом в размере 25 млрд. руб., главным образом от конвертации в капитал субординированного кредита от акционера, который указывался в отчетности как материальная помощь) и сестринский Банк ТРАСТ ФК Открытие (10 млрд. руб., капитал уже был отрицательным), в отношении которого проводится программа санации. Среди специализированных розничных банков Тинькофф и Ренкредит имели показатели лучше, чем у других банков, с месячной прибылью в 5%-6% от капитала, в то время как Российский Стандарт, ОТП и Хоум Кредит заработали 1%-3%.

Средние показатели капитала у банков выборки снизились в среднем на 30 б.п. ввиду роста стоимости валютных активов, взвешенных по риску, в результате падения курса рубля, а также дивидендных выплат (Сбербанк объявил дивиденды в размере 156 млрд. руб. за 2016 г). Все 10 системообразующих банков выполняли требования к капиталу, включая пересмотренные надбавки (показатель базового капитала 6,1%, основного капитала 7,6% и общего капитала 9,6%), хотя у Промсвязьбанка был лишь небольшой запас прочности с показателем основного капитала в 8%, хотя он планирует выпустить бессрочный субординированный долг на сумму 900 млн. долл., что может увеличить показатель основного капитала на 400-500 б.п.

Требования к несистемообразующим банкам (включая надбавки) несколько ниже: 5,75%, 7,25% и 9,25%, соответственно. Три из банков выборки (без учета банков, которые нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) имели показатели капитала выше минимальных требований к капиталу, но не выполняли регулятивных требований по надбавкам. Это УБРИР, Абсолют Банк (который ожидает привлечь новый капитал в размере 5 млрд. руб. в 3 кв. 2017 г.) и Московский Индустриальный Банк. Неспособность выполнить требования по надбавкам к концу квартала может вызвать ограничения по дивидендным выплатам, но не является основанием для отзыва лицензии. Кроме того, Уралтрансбанк нарушал не только требования по надбавкам, но и минимальные требования к основному капиталу (4,7% согласно отчетности в конце июня при минимальном требовании в 6%), что может привести к вмешательству регулятора в работу банка, если банк не сможет исправить ситуацию к концу августа, как предусмотрено планом, согласованным с ЦБ РФ.

Банк Пересвет, который испытал финансовые трудности в прошлом году и в отношении которого была применена санация в форме добровольного участия кредиторов в оздоровлении банка (bail-in), соблюдал показатели капитализации, восстановив 57 млрд… руб. резервов в 1 пол. 2017 г., что указывает на то, что данному банку были предоставлены регулятивные послабления, позволившие ему отложить создание данных резервов. Это отличало бы данный случай от большинства других санаций, когда резервы создавались незамедлительно, но банки получали регулятивные разрешения на временное несоблюдение показателей капитализации.

По нашим оценкам, на конец 1 пол. 2017 г. запас капитала (без учета потенциальной прибыли) у 24 банков выборки (без учета банков, которые нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) являлся достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери на уровне менее 5% кредитов (исходя из минимальных требований к капиталу), а два могли абсорбировать менее 1%. Последние – это СКС-Банк и Уралтрансбанк.
  • 0
  • 02 августа 2017, 08:23
  • Tristan

Комментарии (0)

RSS свернуть / развернуть

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.